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中国银行业战略转型的方向与路径 摘要：在过去十年中，中国银行业进行了颇有成效的改革，开启了中国银行业现代化的进程，使中国银行业发生了前所未有的制度变迁，改革的成效是有目共睹的。改革开放是中国银行业竞争力得以提升的非常重要的基础，改革开放必须是一个持续和动态的过程。中国银行业改革的深度和效果，与外部环境是相互作用的，超越外部经济社会条件的改革很难持续。改革使中国银行业在近、中期发生系统性危机的概率显著降低。未来中国银行业将经历战略转型，需要重点考虑四个方面的问题：在经营文化方面，倡导规范、谨慎、理性的经营行为；在与政府关系方面，增强金融机构的商业性和独立性；在经营结构方面，改变收益结构，实现从传统融资中介向全能型服务中介转变；在经营空间方面，发展国际化经营和微型经营。 十年来银行业的改革及成效 　　在过去十年中，中国银行业进行了颇有成效的改革，开启了中国银行业现代化的进程，使中国银行业发生了前所未有的制度变迁，改革的成效是有目共睹的。 银行业战略转型思考 　　中国银行业改革发展到今天，我从以下几个层面谈这其中的战略转型问题。第一，关于商业银行的经营文化，第二，政府与银行的关系，第三，商业银行的经营结构转型，第四，商业银行经营空间的发展战略。 　　（一）商业银行的经营文化 　　在中国商业银行改革之前，银行业经营文化的基本特征是粗放式经营，政企不分、缺乏商业文化、缺乏资本观念资本约束、公司治理和激励约束机制不完善。这导致了商业银行普遍存在“速度情结”和“规模冲动”，资产增长、规模扩张、市场份额是发展战略的重要内容。经济快速增长和经济转型时期银行业的迅速扩张，造就了庞大的银行规模，但由于承担了较多的社会经济转型成本，积聚了较大的风险，中国银行体庞大而虚弱、资本充足率不高、资产质量低下、风险水平较高。 　　经过多年的改革发展，中国银行业无论思想观念还是经营理念都已发生了深刻变化，但其基础并不牢固，一些陈旧的观念与意识不会随着改制上市而自动消失，在适当的环境下仍会旧病复发。 　　此次金融危机过后，近年来的高速信贷扩张，使银行资本充足率普遍下滑，银行不得不举起再融资大旗。这种“信贷高速扩张——风险资产累积——再融资——再扩张”的发展模式很难说是健康的，中国银行业似乎又出现了粗放式发展的苗头。现在，大家关注较多的是信贷快速扩张对商业银行资产负债表带来的潜在风险和负面影响，比如政府融资平台和房地产贷款。即使我们在过去几年中有大规模信贷的投放，现在也不会给中国银行业带来系统性的风险。但它对中国银行业最大危害是，信用高速扩张使得商业银行“资本约束型”的经营理念弱化，对银行审慎的信贷文化是一种挑战，尤其对银行管理人员的经营理念和思想产生了一定的负面影响。这一影响比对银行资产负债表的影响要深远得多。任何不理性、降低风险偏好的行为，都可能导致银行遭受巨大的打击。金融机构个体的非理性行为往往具有传染性，在“羊群效应”的作用下，个体非理性极易扩散为集体非理性，最终演变为系统性风险，给整个银行业、金融业甚至整个经济体带来灾难。 ：2008-2011年银行业资产高速扩张（万亿 2009年开始信贷投放呈现爆发式增长（亿元） 四大行各项存款2011年3季度前后波动情况 　未来中国银行业的改革需要转变思想观念。中国银行业改革开放三十余年的历史告诉我们，理性、审慎的经营是实现可持续发展的重要保证。科学发展观对于银行发展的指导意义是具体的，而非抽象的。未来经营中，要坚持科学发展，倡导规范、谨慎、理性的经营行为，进一步强化资本、成本和风险约束的意识，注重发展速度、规模、质量、效益的协调统一，强调成本与收入、风险与效益、短期利益与长远利益的统筹平衡，真正树立起资本约束、价值导向、兼顾长远的科学发展观念。 　　（二）政府与银行的关系 　　在过去二十多年的时间里，中国银行业改革的一个重要内容是增强金融机构的商业性和独立性，打破政府、金融机构、工业企业“三位一体”的局面，使政企分离、政银分离、银企分离。 　　计划经济时期，政府、工业企业和银行组成的“铁三角”看似浑然一体、协调合作、可以有效地实现既定的目标。然而这种三位一体的结构其实蕴藏着风险，这就如同一艘不设隔离封闭仓的通体轮船，一处漏水就可能导致整个船只沉没。国际上，日本战后政府主导下的工业与金融联盟就是一个很好的失败例证。1989年，随着日本股市和地产泡沫的破灭，企业大量倒闭并拖累银行、保险等金融机构，并导致整个金融体系的瘫痪，令日本经济陷入长达20年之久的衰退。金融机构不是政府和工业的提款机，健康有序的金融体系是促进一国经济稳定增长的基石，而要想维护金融体系的健康，惟有让金融机构成为盈利性的独立的商业主体。改革就是要针对旧体制的要害，打破三位一体格局，提高金融机构的风险控制能力，将金融机构改造为