财务管理综合能力测试题.docVIP

综合能力测试题 假如你是某某酒业有限公司的财务经理，你将从哪些方面做好财务管理工作？ 俗话说年关年关，每到年底就是一个大关口。一年的费用要结算了：供应商得结算货款了，员工得奖励奖励了……口袋里的钱一块掰成两半花还是不够用！作为财务经理的你会怎么办？ 3、结合所学知识谈谈企业财务预算的重要性。如果你是企业的财务主管，你将如何做好财务预算工作。 4. 假如你是某有限公司的财务经理，你将如何做好企业资金的筹集工作。 关于财务管理的目标，你赞成哪种观点？如果你是一家公司的财务主管，你认为财务管理目标是否与公司目标相一致？ 6、某公司正在编制明年的财务计划，有关信息如下： （1）公司明年的银行借款利率为8.93％； （2）公司债券面值为1元，票面利率为8％，期限为10年，分期付息，当前市价为0.85元；若按当期市价发行新的债券，发行成本为市价的4％ （3）公司股票面值为1元，当前每股市价5.5元，本年派发现金股利0.35元，预计EPS增长率在7％，股利支付率保持25％。 （4）公司当前的资本结构为：银行借款 150万元 普通股 400万元 长期债券 650万元 留存收益 420万元 （5）公司所得税率为25％ （6）公司普通股的β值为1.1 （7）当前国债收益率为5.5％，市场上普通股平均收益率13.5％ 求：（1）银行借款和债券的资本成本 （2）分别利用现金流量法和资本资产定价模式估计内部股权资本成本并计算其平均值作为内部股权成本。 （3）若不增加外部融资，仅靠内部融资，明年的平均资本成本是多少？ （1）银行借款的资本成本＝8.93％×（1－25％） ＝6.70％ 债券的资本成本＝1×8％×（1－25％）0.85×（1－4％） ＝7.35％ （2）现金流量法： 普通股资本成本＝0.35×（1＋7 ％）/5.5 ＋7％＝13.81％ 资本资产定价模式： 普通股成本＝5.5％＋1.1×（13.5％－5.5％） =14.3% 普通股平均成本＝（13.81％＋14.3％）/2＝14.06％ （3）留存收益数额： 明年的EPS ＝（0.35/25％ ） ×（1＋7％）＝1.498（元/股） 留存收益数额 ＝420＋1.498×400×（1－25％） ＝869.4（万元） 项目 金额（万元） 占百分比％ 个别成本％ 加权平均成本％ 银行借款 150 7.25 6.7 0.49 长期债券 650 31.41 7.35 2.31 普通股 400 19.33 14.06 2.72 留存收益 869.4 42.01 14.06 5.91 合计 2069.4 100 11.43 7、F公司为一上市公司，有关资料如下： 资料一： （1）2008年度的营业收入（销售收入）为10000万元，营业成本（销售成本）为7000万元。2009年的目标营业收入增长率为100％，且销售净利率和股利支付率保持不变。适用的企业所得税税率为25％。 （2）2008年度相关财务指标数据如表1所示： 财务指标 应收账款周转率 存货周转率 固定资产周转率 销售净利率 资产负债率 股利支付率 实际数据 8 3.5 2.5 15% 50% 1/3 (3)2008年报表如下（表二）： 资产 2008年年初数 2008年年末数 负债和股东权益 2008年年初数 2008年年末数 现金 500 1000 短期借款 1100 1500 应收账款 1000 A 应付账款 1400 D 存货 2000 B 长期借款 2500 1500 长期股权投资 1000 1000 股本 250 250 固定资产 4000 C 资本公积 2750 2750 无形资产 500 500 留存收益 1000 E 9000 10000 9000 10000 （4）根据销售额比率法计算的2008年年末资产、负债各项目占销售收入的比重数据如表3所示（假定增加销售无需追加固定资产投资）； 资产 占销售收入比重 负债和股东权益 占销售收入比重 现金 10% 短期借款 —— 应收账款 15% 应付账款 * 存货 P 长期借款 —— 长期股权投资 —— 股本 —— 固定资产（净值） —— 资本公积 —— 无形资产 —— 留存收益 —— 合计 G 合计 20% 说明：上表中用·表示省略的数据。 资料二：2009年年初该公司以970元/张的价格新发行每张面值1000元、3年期、票面利息率为5％、每年年末付息的公司债券。