财务报表第六章经营活动分析.ppt

对采掘业企业而言，寻找新矿藏具有重要意义。此类工业包括石油、天然气、金属、煤炭及非金属矿藏。 会计处理的两个基本观点: 全部成本观（“Full?cost” view）—所有成本，生产性与非生产性的，都在发生时资本化，并在预期未来收益期内进行摊销 成功努力观（“Successful efforts” view）—没有用于直接开发资源、不会带来未来利益的所有成本，在发生时应当费用化处理。石油和天然气公司这样规定。 三、采掘业的勘探及开发成本 第五节 利息成本 一、利息相关概念 1、利息（Interest） 是对使用资金的一种补偿。 它是超过借入或贷出资金（本金）的现金付出或收回。? 2、利率（Interest rate） 由借款人的风险特征决定。 3、利息费用（Interest expense） 由本金、利率和时间三项因素共同决定。 二、利息资本化 三、利息的分析 通过忽略可转换特质的价值，可转换债券利息的会计处理是有争议的。 在可转化债券被转换的情况下，计算摊薄每股收益时应该使用可发行股份数。 分析师认为利息代表一段时间的成本，不能资本化，资本化存在争议。 公司借款率的变化，不能被市场趋势解释，而是揭示了风险的变化。 第六节 所得税 暂时性差异特性 可望在将来转回的差异 主要是由于税务会计和GAAP会计不同而导致的时间性差异（timing differences ） 暂时性差异通过递延税项调整进行会计处理 ? 财务报表的收入 GAAP GAAP GAAP GAAP 应纳税所得额 确定暂时性差异的不同类型和数量，以及确定每种类型的营业亏损和上期结转的税收抵免的性质和数量 根据应纳税暂时性差异计算总的递延所得税负债 根据可抵扣暂时性差异与上期结转的营业亏损计算总的递延所得税资产 根据每种类型上期结转的抵免税收计算递延所得税资产 通过一个估价备抵减少递延所得税资产 一、所得税的会计处理 财务报表调整 递延所得税资产和负债的现值估计 预测未来收益和现金流量 分析永久性差异和暂时性差异 盈余管理和盈余质量 二、所得税的分析 6-* Copyright ? 2009 by The McGraw-Hill Companies, Inc. All rights reserved. McGraw-Hill/Irwin 财务报表分析 第六章 经营活动分析 重点与难点： 分析非重复性项目的影响 分析收入和费用确认及带给财务报表分析的风险 理解利息成本及所得税会计 一、收益概念 （一）经济收益 等于该时期内的净现金流量+预期未来现金流量现值的变化 包括经常性与非经常性项目 ——在预测未来未来盈利潜力上，它的用处有限 （二)永久性收益 也称为可持续盈利能力，或可持续盈余或正常盈余 企业在其整个寿命期内可能赚得的稳定平均收益的估计值。 对公司价值的直接比例 第一节 收益计量 (三)会计收益 1、以应计制会计为基础 会计收益可能出现计量上的错误，源于会计失真 2、会计收益包括： （1）永久性部分--预期持续保持不变的经常性部分 （2）临时性部分--预期不会持续保持不变的临时性（或非经常性）部分（备注：经济收益的概念包含了永久性部分与临时性部分。） （3）价值不相关部分--价值不相关部分没有经济内容，它们是会计的 失真 收益计量 二、会计收益的计量 （一）收入（利得） 收入是被预期为经常发生的，利得是非经常性的 （二）费用（损失） 费用或损失是在追求收入和利得过程中的消耗、花费用或损失的资源 （一）经常性收益和非经常性收益 主要是为了确定永久性收益和临时性收益的构成 1、会计收益的替代性指标 ? 净收益—被广泛地视为“底线”收益指标 ? 综合收益--包括来自非所有者活动引起的权益变动在内的绝大多数的权益变动；它是真正的收益底线指标，也是会计师使用的经济学收益的代表物。 ? 持续收益--是一项排除了非常项目、会计变更影响及终止经营的影响之后的指标 ? 核心收益--是排除了所有在损益表中作为独立的线上项目报告的非经常性项目之后的收益指标。 三、替代性收益分类和指标 2、分析意义 用户可以确定可持续性收益和非可持续性收益 由此引出了有关何为正确收益指标的激烈争论。对这种争论，我们要说明两点： （1）没有指明明确的分析目的，就不可能有正确的收益指标。 （2）各种替代性会计收益指标仅仅源自纳入或排除特定线上项目。 （二）经营收益和非经营收益 1、经营收益--是对公司持续经营收益的计量 。? 经营收益有三个重要的方面： 首先，经营收益只涉及经营活动产生的收益。 其次，经营收益是将公司作为一个总体来考察其收益，而不是只关注债务或权益持有者（这就意味着在计量经营收益时融