操作风险管理现状及其趋势研究.pdfVIP

( ) 云南财经大学学报 　　2008年第 3期 总第 13 1期 操作风险管理现状及其趋势研究 刘 　睿 (云南大学 工商管理与旅游管理学院 ,云南 昆明 65009 1) ) 　　摘 　要 :银行业对操作风险的管理仍处于探索阶段 。从操作风险的特征出发 ,分别从监管 、信息支持 、 量化方法和管理框架角度对银行业操作风险管理现状进行总结评析 ,并在此基础上分析了该领域的发展 趋势和研究方向 ,为进一步深入研究提供了建议 。 关键词 :操作风险 ;风险管理 ;现状 ;趋势 中图分类号 : F8304　文献标识码 : A 　文章编号 : 1007 - 5585 (2008) 03 - 0095 - 07 一 、操作风险概述 在金融机构面临的主要风险中 ,操作风险是最具破坏力和最难预测的风险 。《巴赛尔新资本协 议 》对操作风险的定义如下 : 由于内部程序 、人员、系统不完善或者失误 , 以及因为外部事件造成损失 ① 的风险 。并明确 “这一定义中应包括法律风险 ,但不包括战略和信誉风险 ”。可以看出 ,操作风险 的发生并不仅仅局限于经营或流程的某个部分 ,而是事关整个经营过程 ,其产生的原因更复杂 ,影响 范围更广 。大量操作风险内生于金融机构的业务操作 ,不同机构表现不同 ,而同一机构的不同部门间 这种差异也很大 。操作风险很难分散 ,并且由于其普遍存在于各类业务流程当中 ,只关注局部业务将 ② 会顾此失彼 。缺乏足够的损失数据和历史数据的质量评估是另一个挑战 ,但实际上这并不仅仅是 技术方面的难题 ,因为损失事件数据和知识不足是由操作风险的内在特征决定的。另外 ,金融机构内 部风险环境和风险暴露是否发生了改变 ,将会直接影响到风险管理的有效性 。 对市场风险和信用风险而言 ,风险源 ———利率 、股价敏感性 、资金借贷等对公司的潜在财务影响 有着清晰的联系 ,风险因子和头寸规模 、风险暴露水平间的关系也很直接 ,而这些联系随后就可以被 测试和检验 。相比之下 ,操作风险的风险源通常是一个不明显事件 ,它并非存在于特定交易的某个部 分 ,也没有一个容易衡量的风险暴露规模 。比如 :一个银行存在多少欺诈风险 ,实施一个新 IT系统会 损失多少 ,从某一特定时间风险是否开始增加等 。对于市场和信用风险 ,风险暴露可以直接和清晰地 表达 ,但操作风险就很困难 ,即使银行识别确认其流程并且知道这些流程中的风险暴露规模 ,也很难 ( ) 确认非流程的和未知的风险 比如欺诈和突发的系统崩溃等 。另外一个重要问题是操作风险的度 量能力受特定环境的影响 。对特定环境的依赖程度对模型和系统的有效性具有根本影响 ,依赖程度 越高 ,历史数据对未来的预示能力就越差 。市场风险表现出适度的跨越时间的稳定性 , 同样 ,过去数 十年的信用评级和损失统计也往往具有一定的可靠性 。而对于操作风险而言 ,在不同环境下风险事 件的规模和可能性是不同的。比如 :人员、流程 、系统与以前相同吗 ? 它们分别面临的威胁相同吗 ? 操作风险模型的有效性检验也是一个挑战 ,参考 Cu rrie (2004 ) 的研究 , [ 1 ] 可以得到表 1: 　 　收稿 日期 : 2007 - 12 - 27 ( ) 　　　作者简介 :刘睿 1976— ,男 ,云南昆明人 ,云南大学工商管理与旅游管理学院讲师 ,博士 ,主要从事风险管理 与金融工程研究 。 ·95 · 　云南财经大学学报 　　表 1 操作风险与市场风险、信用风险的比较 市场风险