高级财务会计-第7章 衍生工具会计(上).pptVIP

第七章 衍生工具会计（上） 第七章 衍生工具会计 7.1 衍生金融工具及其分类 7.2 衍生金融工具会计的特征与内容 7.3 期货合同会计 7.4 远期合同会计 7.1 衍生金融工具及其分类 金融工具的定义 按照我国会计准则的解释： 金融工具是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。 能引起一个企业产生一项金融资产以及能引起一个企业产生一项金融负债或权益工具的合约。 由此定义可知， 金融工具实际上是由金融资产、金融负债和权益工具所组成的。 金融资产是指企业持有的，构成其他单位金融负债或权益工具的，以合同为主要表现形式的货币性资产。如：现金、股票、应收账款、可供出售金融资产等。 金融负债是指持有其他单位的金融资产或权益工具的，以合同为主要表现形式的货币性负债。如：应付票据、短期借款、企业作为发行一方持有的可转换公司债券的偿付事项等。 权益工具是指能证明拥有某个企业在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。具体来说 就是以股票或其他合同形式表现的，对企业净资产的索取权。 从上述三个概念及其具体内容可以看出：它们绝大多数都在资产负债表中有直接的对应项目而且要进行实际的现金结算，因此又被称为基本金融工具。 衍生金融工具金融工具按其发展进程分为基本金融工具和衍生金融工具。衍生金融工具:金融衍生工具或金融衍生产品，是指建立在基础金融工具之上，其价格取决于后者价格变化的派生产品。 衍生金融工具是20世纪七八十年代全球金融创新浪潮中的高科技产品，它是在基础金融工具基础上衍生出来的，通过预测股价、利率、汇率等未来行情走势，采用支付少量保证金或权利金签订远期合约、互换不同金融商品等交易形式的新兴金融工具。  衍生金融工具具有下列特征的:（1）其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动，变量为非金融变量的，该变量与合同的任一方不存在特定关系； （2）不要求初始净投资，或与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比，要求很少的初始净投资； （3）在未来某一日期结算 衍生金融工具基于以下两点形成 ： 一是在基本金融工具的基础上所派生； 二是可用合同的形式表现为跨期交易。 衍生金融工具的分类 期货合同是指买卖双方在有组织的交易所内以公开竞价形式达成的，在将来某一特定时间收付标准数量特定金融工具的合同。主要由外汇期货、利率期货、股票指数期货等构成。 期货是相对于现货的一个概念。 比如你去花店买花，现买现付就属于现货交易；若是约定二个月后过生日时再付款提货，则属于远期交易。 期货交易的产生就是源于现货交易和远期交易，并在远期交易的基础上发展而形成的。 期货合同，实际上也是一种标准化的远期合约。也就是说合约中的商品（合约标的物）种类、质量、数量和交割时间、地点都是事先规定好的。 远期合同是指合同双方同意在未来一定日期按一定价格交换金融资产的合同。主要由远期外汇合同、远期股票合同、远期利率协议等构成。 互换是指两个或两个以上当事人按共同商定的条件，在约定时间内交换一定支付款项的金融交易。主要由货币互换和利率互换构成。 期权是指合同双方按约定价格在约定日期内就是否买卖某种金融工具达成的协议。主要由现货期权、期货期权和可转换公司债券、认股权证等构成。 按照不同使用方向分类: 1、股票市场的衍生金融工具 合同双方的交易都被限定于股票一级市场和二级市场，即股票市场中以合同为主要表现形式的跨期交易。 一级市场（Primary Market/ New Issue Market）是筹集资金的公司或政府机构将其新发行的股票和债券等证券销售给最初购买者的金融市场。 运用一级市场的衍生金融工具主要是可转换公司债权和认股权证。 二级市场（security/secondary market）是指对已经发行的证券进行买卖，转让和流通的市场。在二级市场上销售证券的收入属于出售证券的投资者，而不属于发行该证券的公司。 运用二级市场的衍生金融工具主要是股票指数期货、股票指数期权等。 2、外汇市场的衍生金融工具 指合同双方的交易被限定于与外汇有关的各类跨期业务。 主要有外汇期货、外汇期权、外汇远期和货币互换。 3、利率市场的衍生金融工具 是指以利率工具及其载体为基础的衍生金融工具。 主要包括利率期货、利率期权、利率互换和远期利率协议等。 按照不同的交易性质分类: 远期交易性质 是指交易双方签订并履行的在将来某一日期按一定条件进行交易的合同。 主要有远期合同、期货合同和互换合同。 选择性交易性质 是指交易双方虽签约在未来进行交易，但合同购买方有权选择履行与否的合同。 主要有期权合同、认股权证、可转换公司债券、利率上线、利率下限。 衍生金融工