第二章第二节风险与报酬.pptxVIP

第2章 财务管理的价值观念;2.2 风险与报酬;2.2.1风险与报酬的概念;1.风险的概念;2.风险的特点;3.风险报酬;4.风险的分类;某股票的风险 =市场风险+企业特有的风险 =系统风险+非系统风险 =不可分散风险+可分散风险 证券组合的风险 =市场风险 =系统风险 =不可分散的风险;2.2.2单项资产的风险与报酬;1.确定概率分布P;2.计算期望报酬率  （报酬率的期望值）;3.计算标准差σ;4.计算离散系数V（标准离差率）;5.风险规避与必要报酬; 某企业拟进行一项风险投资，有甲、乙两个方案可供选择。已知甲方案投资报酬率的期望值为14.86%，标准差为4.38%；乙方案投资报酬率的期望值为16.52%，标准差为4.50%。下列评价结论中，正确的是（）。 A.甲方案的风险小于乙方案的风险 B.甲方案优于乙方案 C.乙方案优于甲方案 D.无法评价甲乙两方案的优劣 【答案】C;;2.2.3 证券资产组合的风险与报酬;1.证券资产组合的报酬;2.证券组合的风险（1）两项资产组合的风险;;相关系数：相关系数总是在－1到＋1之间的范围内变动， －1代表完全负相关