现代煤化工行业及分析报告.doc

现代煤化工行业分析报告 目 录 TOC \o "1-3" \h \z \u 一、现代煤化工是石油化工的补充 4 二、发展煤化工是我国的必由之路 5 1、我国“多煤少油贫气”的资源禀赋 5 2、现代煤化工下游产品市场缺口大 6 3、煤炭资源属性突出 7 三、国家政策不断降温 8 1、近几年煤化工政策分析 9 四、我国现代煤化工产业发展现状 11 1、煤制烯烃示范项目运转顺利 13 2、煤制天然气应重点关注管输和价格 14 3、煤制油技术经济尚需百万吨级验证 16 4、煤制乙二醇尚待技术突破 17 5、二甲醚市场仍存不确定因素 19 五、现代煤化工的空间布局 19 1、发展煤化工的三大要素 19 （1）水资源 19 （2）煤炭资源 19 （3）环境容量 20 2、我国煤、水资源分布不均衡 20 3、“十二五”期间煤化工发展方向 22 4、重点区域分析 24 （1）新疆自治区 24 （2）内蒙 28 （3）其他地区 31 六、新型煤化工技术、经济性分析 32 1、煤制烯烃 32 2、煤制天然气 33 3、煤间接制油 36 4、煤制乙二醇 38 七、投资机会 39 1、重点关注三类公司 39 （1）现代煤化工项目的设计、施工单位 39 （2）现代煤化工项目的业主单位 39 （3）关键技术、设备的供应商 40 2、东华科技：化工产业工程设计和总承包领先者 40 3、中国化学 41 4、广汇股份 42 一、现代煤化工是石油化工的补充 煤化工是以煤为原料生产化学品、能源产品的工业。按照产业发展成熟度和发展历程，煤化工可分为传统煤化工和现代煤化工两大类。其中，传统煤化工主要包括煤焦化、煤气化制甲醇和合成氨、煤制电石等，现代煤化工主要包括煤液化生产油品、煤气化生产甲醇进而生产下游碳一化工产品、甲醇制烯烃、合成天然气及IGCC 发电等。 现代煤化工的主要产品，如烯烃、乙二醇、油品、芳烃等均为传统石油化工领域的大宗产品。虽然两类产品原料路线、生产工艺不同，但是产品质量、下游用途基本一致。 二、发展煤化工是我国的必由之路 1、我国“多煤少油贫气”的资源禀赋 我国是世界能源生产和能源消费大国，也是世界上最大的煤炭生产国和消费国，煤炭生产量和消费量占世界总产量的1/2 左右。已探明的煤炭储量超过3 万亿吨，仅次于美国和俄罗斯居于世界第三位。已探明的石油资源和天然气资源相对较为贫乏，因此能源结构以煤炭为主。多年以来，煤炭在我国一次能源消费构成中占比一直超过70%。 近年来，我国的石油、天然气消费量和进口量增长迅速，而水电、核电、风能等可再生资源的资源优势则还没有得到充分利用和体现。预计未来很长一段时间内, 我国仍将维持以煤炭为主的能源消费格局。 我国的石油对外依存度已由2005 年的44%上升到2010 年的近60%。天然气进口多元化格局初步形成，中亚、中俄、中缅输气管道和沿海LNG 接收站4 大主要天然气进口渠道已开工或建成投运，净进口量不断翻番。我国已由煤炭净出口大国转变为净进口大国，2010 年净进口量约1.4 亿吨。从能源类型上看，能源供应安全不再局限于石油安全和电网安全，目前已经扩展到天然气、煤炭等领域。 根据《“十二五”能源和碳排放预测与展望》预测，到2015 年，我国一次能源生产总量36.3 亿吨标准煤，一次能源消费总量43.1 亿吨标准煤，全社会发电量5.5 万亿千瓦时，3 个指标值均位居世界第一。其中煤炭产量将达到36.4亿吨，原油2.09 亿吨，天然气1,960 亿立方米（含非常规天然气，下同）；煤炭消费量达到38.5 亿吨，原油4.89 亿吨，天然气2,880 亿立方米，年均消费量增速分别为3.9%、3.8%、21.7%和11.7%。预计到2015 年，我国的能源对外依存度将超过15%，净进口煤炭约2.4 亿吨，石油约3.0 亿吨，天然气950 亿立方米，成为世界第一大煤炭净进口国和第二大石油净进口国，第四或第五大天然气净进口国。 2、现代煤化工下游产品市场缺口大 我国炼油、乙烯行业受到进口原油质量和数量的限制，导致一些基础的石化产品自给率仍不足。现代煤化工是将煤炭资源向下游化工产品转化的过程，通过气化、净化、变化、合成等多个工序，将煤炭转化为天然气、烯烃、油品、乙二醇等石油化工产品。因此，从保障国家能源安全的角度而言，现代煤化工产业有其广阔发展的平台和空间。 3、煤炭资源属性突出 我国煤炭资源分布极不平衡。西部资源比较丰富，但地区发展比较滞后，运输不便利。东部资源较少，但市场需求大，运输条件比较好。北部资