第三章-筹资管理.pptxVIP

;; 第一节 企业筹资概述;4; ;三.企业筹资的原则 1.规模适当原则 2.筹措及时原则 3.来源合理原则 4.方式经济原则; 四.企业资金需要量预测（筹多少的问题） 定性预测法:利用直观资料,依靠个人的经验和主观分析、判断能力,预算未来资金需要量的方法。 比率预测法： 销售百分比法:根据销售收入与资产负债表和利润表有关项目之间的比例关系,首先预测各项目短期资金需要量,然后综合分析得出整个企业短期资金需求量的方法。;例1:某企业每年销售100元商品,需要15元存货,即存货与销售的百分比为15%(15÷100)。若销售增加50%,则存货资金需要量为100X(1+50%)X15%=22.5(元) 销售额比率法的运用是建立在两个基本假定基础之上的： (1)假定某项目与销售额之间的比率已知且固定不变； (2)假定未来销售预测已经完成； 敏感资产 敏感负债;应用销售百分法预测资金需要量的步骤： 预计销售额增长率； 确定随销售额变动而变动的资产和负债项目； 确定需要增长的资金数额； 根据有关财务指标的约束确定对外筹资数额；; 第二节 企业筹资方式决策;11;二、债务资金筹资方式 (一)银行借款 种类： 银行借款的信用条件： 信贷额度 周转信