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案例分析：AB公司报表及比率分析 2007-05-29 17:19 作者： 出处： 论坛整理 责任编辑： \o 向本编辑提问 陈曦  一、 资料 AB公司1995年度的报表资料如下（单位：人民币元）： （一）资产负债表 AB公司资产负债表 1994年12月31日 1995年12月31日 资产 流动资产： 货币资产 33 680 37 000 短期投资 1 600 42 000 应收帐款 96 775 134 080 存货 88 025 150 570 待摊费用 2 800 2 750 流动资产合计 222 880 366400 ? ? ? 长期投资 119 800 100 000 固定资产原值 162 000 197 900 减：累计折旧 65 000 74 000 固定资产净值 97 000 123 900 在建工程 26 800 30 700 无形资产 8 500 11 000 资产总计 474 980 632 000 ? ? ? 负债及所有者权益 ? ? 流动负债 ? ? 短期负债 142 000 140 800 应付帐款 29 750 70 000 其他应付款 21 000 32 000 未交税金 1 250 2 000 流动负债合计 194000 235 000 ? ? ? 长期负债 ? ? 长期借款 48 400 157 000 所有者权益 ? ? 实收资本 202 000 202 000 资本公积 22 080 22 080 盈余公积 8 500 15 920 负债及所有者权益合计 474 980 632 000 （二）损益表 ? 1994年度 1995年度 产品销售收入 650 000 787 000 减：产品销售成本 558 720 681 000 减：产品销售费用 1 000 1 200 减：产品销售税金附加 36 870 44 600 产品销售利润 53 410 60 200 加：其他业务利润 8 500 12 200 减：管理费用 20 000 22 800 减：财务费用 1 100 1 500 营业费用 40 810 48 100 加：投资收益 13 000 11 800 加：营业外收入 2 120 3 000 减：营业外支出 18 500 16 000 -- -- 利润总额 37 430 46 900 二、 要求 （一）计算AB公司的有关比率并进行评价： （二）进行资产负债表项目的结构分析； （三）说明进行全面评价所需的其他条件。 三、 比率分析（一）流动比率＝流动资产/流动负债 ＝222 800/194 000 ＝1.14 (1994年) ＝366 400/235 000 ＝1.56（1995年） 评价： 流动比率的数值反映了企业流动资产与流动负债的对比关系。AB公司1994年末流动比率为1.14，1995年末流动比率为1.56，表明该公司短期偿债能力有所改善和增强。流动比率的数值也并不是越大越好，应维持在一个合理限度，以使企业的流动资产在清偿流动负债后仍有能力应付经营活动中其他资金需要。（二）速动比率＝速动资产/流动负债（速动资产=流动资产－存货） ＝（222 880－88 025）/194 000＝0.70（1994年） ＝（366 400－150 570）/235 000＝0.92（1995年）评价： 速动比率比流动比率更能准确反映企业的短期偿债能力。一般来说，正常速动比率为1，即速动资产刚好抵付债务。因此，AB公司两年的速动比率均可认为是低于可接受的正常值。（三）存货周转率＝销售成本／平均存货 存货平均周转天数＝平均存货／销售成本×365天 AB公司1995年情况： 存货周转率＝681 000/150 570＝4.52（次） 存货平均周转天数＝365/4.52＝81（天） 1995年情况： 存货周转率＝558 720/88 025＝6.35（次）存货平均周转天数＝365/6.25＝57（天） 评价： 一般来讲，存货的周转速度越快越好，反映流动资产变现能力强，企业的经营管理效率高，也说明了资金利用效率和盈利能力好，从上面计算结果看，AB公司1995年的存货周转速度比1994年有所提高。 （四）销售利润率＝销售利润／销售净额×100% AB公司1995年情况： 销售利润率＝60 200/787 000×100%＝7.65% 1994年情况： 销售利润率＝53 410/650 000×100%＝8.225% 评价： 销售利润率反映扣除销售税金后的销售收入盈利水平，计算机结果为1995年销售利润率高于1994年情况。 （五）资产负债经＝负债总额/资产总额×100%AB公司1995年情况： 资产负债率＝（235 000+157 000）/63