流动性的静态.pptVIP

一、流动性的重要性 二、流动性分析的常用工具 三、经营活动流动性分析 什么是流动性？ 流动性就是将资产转换成现金或获得现金的能力；——资产变现能力 是企业资源满足短期现金需要的能力； 是企业履行短期债务或支付到期债务的能力——短期偿债能力 二、流动性分析的常用工具 营运资本—是计量流动性和短期财务能力的常用分析工具 流动比率 对流动比率分析的进一步研究 流动性的质量分析 速动比率 现金比率 营运资本的规模 营运资本＝流动资产－流动负债 流动比率 流动比率解释 一般情况下，流动比率的经验值是2； 具体分析时的注意点：1、2、3 对流动比率分析的进一步研究 流动性的质量分析 速动比率 现金比率 流动性的质量分析 流动资产的质量分析 流动负债的质量分析 分析具体内容 流动资产： 货币资金（现金）、短期投资（有价证券）、应收账款（应收票据）、存货、预付费用等 流动负债： 短期借款、应付账款、预收账款、应付工资、应付股利、应交税金、预提费用、一年内到期的长期负债 流动资产的质量分析 应收账款的质量 应收账款转化为现金的速度(应收账款流动性) 存货的质量 存货转化为现金的速度(存货流动性) 速动比率 速动比率解释 速动资产的内容：现金、有价证券、应收账款等； 使用速动比率的优势 一般情况下，该比率的经验值是1.0 现金比率 现金比率的使用环境 抵押了其应收账款和存货的企业； 有理由怀疑应收账款和存货已经发生了严重的流动性问题的企业； 存货及应收账款周转缓慢的企业； 属于高度投机性的企业。 三、经营活动流动性分析 应收账款流动性 应收账款转化为现金的速度 存货流动性 存货转化为现金的速度 应收账款流动性 应收账款周转率 =赊销净额÷平均应收账款 应收账款收款期（周转天数） =360÷应收账款周转率 应收账款周转率分析 周转率高说明： 企业在短期内收回货款、利用营业产生的资金支付短期债务的能力强； 企业采用了过紧的信用政策和苛刻的信用条件。 周转率过低说明： 企业资金利用率不高； 销售信用政策太松，影响了资金的正常周转。 应收账款收款期分析 计算结果的评价： 与同行业所制定标准比较； 视企业的信用政策而定。 存货流动性 存货周转率=销货成本÷平均存货 存货周转天数=360÷存货周转率 营业周期=存货周转天数＋应收账款收 款期 企业拥有存货的目的 对存货进行管理的目的 对存货进行管理的目标 存货周转率分析 存货周转率高说明： 存货周转率低说明：