财政收入与经济增长的计量经济学分析.doc

财政收入与经济增长的计量经济学分析 谷永芬 安鹏 周方召 　　 一、理论回顾 　　在财政学说史上，有许多关于财政收入、税收和经济增长关系的文献。从历史上来看，最先比较明确提出国家财政税收原则的是威廉·配第，配第作为古典政治经济学的奠基人和财政理论的先驱，不仅在国家财政支出方面进行了深入研究，而且在国家财政收入理论上也有很多建树。在其代表作《赋税论》中，阐述了关于税收制度的建设和税收对于国家重要性的理论。配第十分重视国家税收对经济的影响，他在《赋税论》中，比较深刻地分析了税收与国民财富、税收与国家经济实力之间的关系。亚当·斯密在其《国民财富的性质和原因的研究》一书中，综合了自由主义经济学说和财政学说，主张自由放任和自由竞争的经济，政府应当减少干预或者不干预，政府只应作为“守夜人”存在。继斯密之后，许多经济学家从不同角度提出了不同的财政税收观点，瓦格纳在其代表著作《财政学》中提出了社会政策的财政理论。他认为财政政策原则即是税收能灵活地保证国家经费开支需要的原则。该项原则包含两层含义，即收入充分原则和收入弹性原则。收入充分原则是指赋税必须能够满足国家的财政需要；收入弹性原则是指税收收入增长能够随着经济增长而自动的增加。哈勃格运用马歇尔的基数效用理论计算了税收的超额负担，发现课税扭曲了课税商品与其他商品的消费选择。还有很多的经济学家从税收对储蓄、劳动、企业投资和收入分配影响的角度论述了国家财政税收与国家经济增长的关系。高培勇(2001年)认为，应当合理科学地确定财政收入和财政支出，不能简单的量人为出；庞瑞芝、张志超(2002年)通过实证分析，得出了由于我国税收弹性较低、财政收入增长与GDP增长之间尚未建立起相依相存的长期稳定关系的结论。 　　二、理论分析与研究假设 　　根据税收的经济理论，在累进制的税收结构下，税收与国民收入呈正相关的关系。在现代西方国家的政府财政收入中，税收占政府财政收入总额的比例高达90%以上。我国当前的财政收入也主要来源于税收，1991年税收占财政收入的比重大约是94.9%，1994年税收占财政收入的比重大约是98.3%，1998年的比重大约是93.8%，到了2001年这个比重大约是93.4%，从以上的数据中可以看到税收仍然是我国财政收入的主体。 　　(一)财政收入弹性分析 　　所谓财政收入弹性是指财政收入增长率与GDP增长率的比值。用△t表示财政收入的。变化量，△g表示GDP的变化量，则Et=(△t／t)／(△g／g即为财政收入弹性的表达式。当Et1时，说明财政收入的增长速度慢于GDP的增长速度，即财政收入缺乏弹性：当Et1时，说明财政收入的增长速度快于GDP的增长速度，存在着比较强的财政收入弹性(曲振涛，2002年)。随着我国经济的发展，社会公共产品的需求量也随之增加，有很多地方需要财政投入，这就要求财政收入也需要相应的提高，即财政收入弹性Et应该大于或者等于1。只有这样才能保证政府职能的履行，为经济增长提供支持。因此，从理论上分析，随着经济的增长，财政收入也会相应的增长。由此提出第一个假设： 　　H1：财政收入与GDP呈正相关关系。 　　(二)经济理论和实际情况分析 　　经济总量指标国内：生产总值(GDP)和国民生产总值(GNP)可以看作近似相等；从国民经济统计上看，二者可以近似替代。世界银行专家基恩·马斯顿通过实证方法比较了一些高税负国家与低税负国家的经济增长情况，得出的结论是：低税负国家人均GDP增长率、公共消费与私人消费增长率、投资增长率、出口增长率及就业与劳动生产率都比高税负国家高。国际货币基金组织的，经济学家们也对发展中国家的税负情况作了调查，其分析的结论是：税收与人均收入、经济开放度(用进出口总额占GDP比率来衡量)、经济结构(特别是农业和采矿业产值占GDP比率来衡量)等有关。首先，税收比率与人均收入水平正相关；其次，税收比率与经济开放度正相关；税收比率与农业产值占GDP比率负相关。根据税收收入与国民收入存在正相关关系的经济理论，可以推出，政府财政收入增长与GDP增长之间应该存在着稳定的函数关系。由此提出第二个假设： 　　H2：财政收入与GDP之间存在长期稳定的协整关系。 　　三、现状的实证分析 　　(一)财政收入弹性及财政边际收入率分析 　　根据统计资料显示；我国在1985-1994年之间，财政收入弹性比较低。其中只有1993年的弹性值大于1，其他年份则普遍低于单位弹性。在1994年财政体制改革后，财政收入弹性上升。所谓财政边际收入率是指新增财政收入占新增GDP的比率，财政平均收入率是当年财政收入总额与当年GDP的比率。若边际收入率大于平均收入率，则表明财政收入有增长的趋势，反之则是下降的趋势。两项指标用公式表示为： 　　财政边际收入率=(△CAI／△GDP)% 　　财政平均收入率=(当年CA