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银行理财研究报告记录 PAGE PAGE 1 ———————————————————————————————— 作者： ———————————————————————————————— 日期： 银行理财产品基本知识介绍 俞洋 2013年10月目录 TOC \o 1-3 \h \z \u 1 银行理财产品基本概念 1 1.1 定义 1 1.2 分类 1 2 银行理财产品产生的背景 1 3 理财产品的法律体系 2 3.1 基础法规 2 3.2 其他重要法规 2 4 理财产品的投资范围 4 4.1 外币理财产品 4 4.2 人民币理财产品 4 5 理财产品的基本情况 5 5.1 市场规模 5 5.2 币种分布 6 5.3 收益类型分布 6 5.4 期限分布 7 5.5 资金投向分布 7 6 银信合作简介 9 6.1 银信理财合作 9 6.2 信托受益权买入返售业务 9 6.3 集合信托合作 10 6.4 信贷资产证券化业务 10 7 理财资金与其他金融机构的合作 11 8 理财产品相关最新动向 11 8.1 浮动收益产品 11 8.2 信贷资产出表新途径——类理财业务 12 8.3 银行资管计划 12 银行理财产品基础知识介绍 PAGE 2 1 银行理财产品基本概念 1.1 定义 根据2005年银监会颁布的《商业银行个人理财业务管理暂行办法》，商业银行可以为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动，按照管理运作方式不同，分为理财顾问服务和综合理财服务。在综合理财服务活动中，可以向特定目标客户群销售理财计划。 1.2 分类 银行理财计划按照客户获取收益方式的不同，可以分为保证收益理财计划和非保证收益理财计划。 保证收益理财计划是指商业银行按照约定条件向客户承诺支付固定收益，银行承担由此产生的投资风险，或银行按照约定条件向客户承诺支付最低收益并承担相关风险，其他投资收益由银行和客户按照合同约定分配，并共同承担相关投资风险的理财计划。 非保证收益理财计划可以分为保本浮动收益理财计划和非保本浮动收益理财计划。保本浮动收益理财计划是指商业银行按照约定条件向客户保证本金支付，本金以外的投资风险由客户承担，并依据实际投资收益情况确定客户实际收益的理财计划。非保本浮动收益理财计划是指商业银行根据约定条件和实际投资收益情况向客户支付收益，并不保证客户本金安全的理财计划。 2 银行理财产品产生的背景 存款的规模很大程度上决定了一家银行的竞争力和市场地位。由于存款利率上限的存在，银行所能提供的存款利率较低，银行的高端客户不断被保险、基金、证券、信托所蚕食，储蓄在社会金融资产中占比持续下降。在这种情况下，银行业需要增加吸存的措施，确保存款能够留在银行体系中。而发行理财产品就是一种主要的途径。 3 理财产品的法律体系 3.1 基础法规 2005年，银监会颁布了《商业银行个人理财业务管理暂行办法》和《商业银行个人理财业务风险管理指引》，此为商业银行个人理财业务两大框架性的基础法规。 《商业银行个人理财业务管理暂行办法》要求商业银行建立健全个人理财业务管理体系，对相关部门、人员的责任做出明确规定。其中明确要求商业银行应建立理财计划的全程、全方位管理体系，对研发、定价、风险管理、销售、资金管理运用、账务处理、收益分配等方面进行全面规范，建立健全有关规章制度和内部审核程序，严格内部审查和稽核监督管理。另外，商业银行还应该对理财业务人员进行严格管理，提高理财从业人员素质。商业银行应制定理财业务人员的工作守则与工作规范，防止误导客户或不当销售。 《商业银行个人理财业务风险管理指引》要求商业银行建立个人理财业务相应的风险管理体系，并纳入银行的风险管理体系之中，对个人理财业务实行全面、全程风险管理。个人理财业务的风险包括提供个人理财服务中面临的法律风险、操作风险、声誉风险等，以及理财计划包含的相关交易工具的市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险等。商业银行应建立、完善管控理财业务风险的硬件设施和制度，同时需在产品开发、宣传销售、投资运作等多个环节进行全面、全程风险管理。 3.2 其他重要法规 2008年银监会颁布了《银行与信托公司业务合作指引》（即83号文）。规范的重点有：一是对银信合作双方应遵守的规定提出基本要求，对银信合作过程的风险控制制度、业务规范、合作双方的职责边界等作出规定；二是强调银行、信托公司应当