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PAGE 2 电子设备制造业的IPO审核要点 1.1 审核上会情况 按照《国民经济行业分类》，激光产业归属于“制造业”之“计算机、 通信和其他电子设备制造业”（C39）之“电子器件制造”（C396）之“光电子器件及其他电子器件制造”（C3969）；按照《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，激光产业为“制造业”之“计算机、通信和其他电子设备制造业”（C39）。 2018年1月1日至2019年1月31日期间，计算机，通信和其他电子设备制造业（以下简称“计算机行业”）IPO企业上会数量29家、过会数量15家、暂缓表决1家、被否数量13家，过会率为52%，低于统计期间的平均过会率。 按“拟上市板块”统计,计算机行业IPO企业主板上会数量5家、过会数量4家、暂缓表决1家，过会率为80%；中小板上会数量7家、过会数量5家、被否数量2家，过会率为71%；创业板上会数量17家、过会数量6家、被否数量11家，过会率为35%。 计算机行业以申请在创业板上市的企业居多，但过会率最低。申请在主板、中小板上市的企业，虽然数量较少，但过会率较高。由此判断监管机构可能更倾向于规模较大的企业。 1.2 企业财务状况 从公司的总营收、净利润、净资产三个方面看，大部分计算机电子行业上会企业的2017年年报营收都达到或超过1.5亿元，净利润普遍超过5000万。 ?表格：电子制造业企业财务报表 代码 公司简称 总营收 （百万元） 净利润 （百万元） 净资产 （百万元） A17269.SZ 安联锐视 933.37 74.69 276.02 A17152.SZ 明微电子（2017年中报） 181.40 36.27 199.57 002935.SZ 天奥电子 820.12 92.52 607.10 300747.SZ 锐科激光 951.83 279.59 526.36 A16150.SZ 方邦电子（2017年中报） 98.42 40.07 290.10 601869.SH 长飞光纤 10366.08 1234.58 5485.83 601138.SH 工业富联 354543.85 16219.93 28182.59 A17267.SZ 铂科新材 339.06 69.19 289.57 A17080.SZ 朝阳科技（2017年中报） 337.24 39.51 275.05 A17027.SZ 格林精密（2017年中报） 593.76 25.46 763.38 300748.SZ 金力永磁 912.43 139.03 816.02 A17297.SH 博通集成 565.32 87.43 310.15 A17293.SZ 恒铭达 449.39 102.11 422.91 002937.SZ 兴瑞科技 878.00 83.78 373.16 300504.SZ 天邑股份 2354.87 229.95 848.22 A17127.SZ 华智融 ?（2017年中报） 222.25 25.45 162.00 A15318.SZ 龙旗科技（2017年中报） 3484.13 25.12 796.00 A17103.SZ 恒强科技（2017年中报） 346.59 95.53 410.53 300752.SZ 隆利科技 908.35 99.02 296.71 002938.SZ 鹏鼎控股 23920.84 1827.32 12282.99 A11162.SZ 朝歌科技 1794.59 71.78 328.30 603773.SH 沃格光电 653.84 207.75 733.61 A17149.SZ 微创光电 150.64 45.35 208.19 1.3 被否企业涉及问题 根据发行监管部对计算机行业企业首次公开发行股票申请文件的反馈意见分析，被否企业主要涉及以下十个方面的问题。 01 收入及业务模式 主要涉及公司各类产品/劳务的营业收入发生增减变动的原因及与行业变化趋势的一致性。公司与客户之间的各种业务合作模式的具体内容，各种业务模式对公司收入、成本、税负、资金回款等的影响。不同产品/劳务、不同业务合作模式收入确认的具体方法、时点及结算的具体过程，与行业惯例的一致性，是否符合企业会计准则的规定。 案例 某公司采取ODM的经营模式。2015年至2017年间，外销收入占比分别为89.48%、85.20%和73.04%；公司向前五大客户的销售收入占比分别为61.36%、63.82%、75.16%。公司与L公司同时存在销售与采购。报告期各期，对L公司的销售金额分别为5,229.33万元、2,756.06万元和13,252.66万元，采购金额分别为2,123.68万元、1,481.02万元和2,941.34万元。 分析：公司外销收入占比逐年下降，而向前五大客户的销售收入逐年上升，客户集中度逐