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对盈余质量研究的发展、挑战及研究趋势分析 　　Hawkins(1998)认为，盈余质量高的公司有以下特征：持续稳健的会计政策，该政策对公司财务状况和净收益的确认是谨慎的;收益是由经常性发生的与公司基本业务相关的交易所带来的;会计上反映的销售能迅速的转化为现金;净收益的水平和成长不依赖于税法的变动;企业债务水平是适当的，并且企业没有使用它的资本结构来进行盈余操纵;稳定的、可预测的能够反映未来收益水平的趋势等。同时他指出：盈余质量并不仅涉及收益一个要素，财务活动和经营活动特征会对收益质量排列的高低顺序产生影响，如：经营杠杆系数，财务杠杆系数，流动性，行业因素，另外，经济环境、税收政策、会计政策、使用者目的等也是决定公司盈余质量的重要因素。 　　摘要：盈余质量信息可以反映一个企业的收益状况及现金流量信息，对于利益相关者至关重要。文章是在梳理国内外相关盈余质量文献的基础上对盈余质量的内涵、发展、挑战及未来研究趋势进行总结与分析。 　　关键词：盈余质量;琼斯模型;盈余管理 　　一、盈余质量内涵 　　盈余质量概念自提出以来备受关注，但至今仍没有统一的定义。研究相关文献发现大多是从以下五个方面来理解的。 　　一是在遵守会计谨慎性原则下公司报告出的盈余信息的内在保守程度;二是盈余的变化程度。主要是进行纵向的比较，即同公司上年或预期盈余相比;三是利润表上报告的盈余与真实盈余不一致的程度;四是可持续盈