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工业企业财务分析报告 　　 　　一、确定财务分析的范围，搜集有关的经济资料 　　 　　本财务分析报告是针对东北公路股份有限公司进行的财务分析，主要依据东北高速公路在上海证券交易所提供的资产负债表、利润表、现金流量表的基础上进行的财务分析。上述三个表如下页所示。 　　 　　二、选择适当的方法进行对比，作出评价 　　 　　(一)企业偿债能力的分析 　　 　　短期偿债能力分析 　　 　　1、流动比率=流动资产÷流动负债 　　 　　期末：流动比率=1048495049.56÷1009048528.36=1.04 　　 　　这个比率越高说明企期初：流动比率1325431249.55÷704265908.76=1.88业的偿还流动负债的能力越强，流动负债得到偿还的保障越大。该企业期末流动比率较期初有所下降但下降幅度不大，说明该企业的偿还流动负债能力在下降。 　　 　　2、速动比率=速动资产÷流动负债=(流动资产-存货)÷流动负债期初：速动比率=(1325431249.5527)÷704265908.76=1.85期末：速动比率=(1048495049.5643)÷1009048528.36=1.03速动比率越高说明企业的短期偿债能力越强。该企业期末的速动比率较期初有所下降但下降幅度不大，说明该企业的偿债能力在下降。但是根据西方的经验，一般认为速动比率为1：1比较合适，该公司的速动比率在正常的范围之内。 　　 　　3、现金流量比率=经营活动现金净流量÷流动负债企业财务分析报告上期：现金流量比率=325956042.53÷704265908.76=0.46 　　 　　本期：现金流量比率=313819456.33÷1009048528.36=0.31 　　 　　由该企业的现金流量比率期初期末值可以看出：该企业的现金流量比率在下降，说明该企业的支付能力较上期有所下降。 　　 　　长期偿债能力分析 　　 　　1、资产负债率=负债总额÷资产总额 　　 　　期初：资产负债率=1641265908.76÷5299269816.96=0.31 　　 　　期末：资产负债率=1046708862.86÷4865332278.03=0.22 　　 　　这个比率越高说明企业偿还债务的能力越差。该企业的期初期末的资产负债率在下降，说明该企业偿还债务的能力在增强。 　　 　　2、偿债保障比率=负债总额÷经营活动现金净流量 　　 　　期初：偿债保障比率=1641265908.76÷325956042.53=5.04 　　 　　期末：偿债保障比率=1046708862.86÷313819456.33=3.34 　　 　　企业的偿债保障比率越低该企业的偿债能力越强。该企业的偿债保障率值在下降，说明该企业的偿债能力在增强。 　　 　　(二)企业营运能力分析 　　 　　1、应收账款周转率=赊销收入净额÷应收账款平均额=775122829.40÷6335)×2=21.15 　　 　　这一比率越高说明企业催收账款的速率越快，可以减少坏账损失，而且资产的流 　　 　　动性强，企业的短期偿债能力也会增强，在一定程度上可以弥补流动比率低的不利影响。 　　 　　2、存货周转率=销售成本÷平均存货04÷4327)×2=1.40 　　 　　在正常情况下企业的经营顺利，存货周转率越高说明存货周转的越快，企业的销售能力越强，营运资金占用在存货的金额越少。 　　 　　3、总资产周转率=销售收入÷资产平均额=775122829.40÷(4865332278.03+5299269816.96)×2=0.15 　　 　　这一比率较低说明企业利用其资产进行经营的效率较差，会影响企业的获利能力。 　　 　　(三)企业获利能力分析 　　 　　1、资产报酬率=净利润÷资产平均总额=241103865.76÷(4865332278.03+5299269816.96)×2=0.05 　　 　　如果企业的资产报酬率偏低，说明该企业的资产利用率较低，经营管理存在问题，应该调整经营方针，加强经营管理，挖掘潜力，增收节支，提高资产的利用率。 　　 　　2、净资产收益率=净利润÷股东权益平均总数=241103865.76÷(3818623415.17+3658003908.20)×2=0.06 　　 　　该比率越低说明企业的获利能力越差。 　　 　　3、销售净利率=净利润÷销售收入净额 　　 　　上期：销售净利率=118922712.93÷720486131.65=0.17 　　 　　本期：销售净利率=2411038