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财务分析报告偿债能力分析 　　 　　一、公司20XX年偿债能力指标的计算 　　 　　(一)20XX年公司短期偿债能力指标 　　 　　1、流动比率=流动资产÷流动负债=1.2292 　　 　　2、速动比率=(流动资产-存货)÷流动负债=0.7804 　　 　　3、现金比率=(货币资金+短期投资净额)÷流动负债=23.3265 　　 　　(二)20XX年公司长期偿债能力指标 　　 　　1、资产负债率=(资产总额÷负债总额)×100%=57.4903% 　　 　　2、产权比率=(负债总额÷所有者权益总额)×100%=134.1071% 　　 　　3、有形净值债务率=[负债总额÷(股东权益-无形资产净值)]×100%=1.6014% 　　 　　公司20XX年偿债能力指标计算 　　 　　(一)20XX年公司短期偿债能力指标 　　 　　1、流动比率=流动资产÷流动负债=1.4862 　　 　　2、速动比率=(流动资产-存货)÷流动负债=0.8106 　　 　　3、现金比率=(货币资金+短期投资净额)÷流动负债=28.3207 　　 　　(二)20XX年公司长期偿债能力指标 　　 　　1、资产负债率=(资产总额÷负债总额)×100%=45.563% 　　 　　2、产权比率=(负债总额÷所有者权益总额)×100%=82.4789% 　　 　　3、有形净值债务率=[负债总额÷(股东权益-无形资产净值)]×100%=0.9968% 　　 　　公司20XX年偿债能力指标计算 　　 　　(一)20XX年公司短期偿债能力指标 　　 　　1、流动比率=流动资产÷流动负债=1.1805 　　 　　2、速动比率=(流动资产-存货)÷流动负债=0.6739 　　 　　3、现金比率=(货币资金+短期投资净额)÷流动负债=19.849 　　 　　(二)20XX年公司长期偿债能力指标 　　 　　1、资产负债率=(资产总额÷负债总额)×100%=44.6134% 　　 　　2、产权比率=(负债总额÷所有者权益总额)×100%=79.0519% 　　 　　3、有形净值债务率=[负债总额÷(股东权益-无形资产净值)]×100%=1.0107% 　　 　　二、XXX公司20XX年偿债能力分析及评价 　　 　　(一)短期偿债能力的分析及评价 　　 　　短期偿债能力是十分重要的，当一个企业丧失短期偿债能力时，它的持续经营能力将受到质疑。因此，短期偿债能力分析是报表分析的一项重要内容，根据20XX年至20XX年流动比率、速动比率、现金比率的数据如下： 　　 　　(1)流动比率分析 　　 　　1、主要从以下四个方面着手进行分析 　　 　　通过计算可以看出，该企业流动比率为1.2292比20XX年该企业流动比率为1.4862降低了0.257，下降了17.29%，相对于前面一年低，说明该企业的短期偿债能力进一步降低了，流动比率是衡量企业短期偿债能力的指标，流动比率越高，企业的偿债能力就越强，债权人利益的安全程度也就越高。流动比率为1.2292比20XX年该企业流动比率为1.1805上升了0.0487，上升了4.13%，说明该企业的短期偿债能力进一步上升了。流动比率自身也存在一定的局限性，因为流动资产中包含有流动性较差的存货，以及不能及时变现的预付货款、预付费用等，使流动比率反映的偿债能力也受到怀疑，流动比率的质量，我们仍然需要分析应收账款和存货的流动性。 　　 　　(2)应收账款和存货的流动性分析 　　 　　该企业应收账款为676，614，000.00元、存货为1，730，780，000.00元，数据偏高，说明该企业应收账款和存货存在问题，需要进一步调整，以增强企业偿债能力。 　　 　　(3)速动比率分析 　　 　　进一步分析企业偿债能力，需要分析速动比率。中青旅本年速动比率为0.7804，可能看出该企业本年偿还流动负债的能力不强，比上年有所下降，上年该企业速动比率为0.8106，今年下降到0.7804，下降报0.0302，下降了3.73%，该速动比率相对于20XX年有所提高，但相对于20XX年却大幅下降，这说明XXX公司的存货存在严重问题，企业偿债能力在下降。 　　 　　(4)现金比率分析 　　 　　XXX公司20XX年现金比率为23.3265，比上年28.3207下降了4.9942，下降了17.63%，现金比率反映企业的即时付现能力，就是即时可以还债的能力，现金比率高，说明企业的支付能力强。20XX年现金比率比20XX年下降，说明企业支付能力下降，但如果这个指标很高，也不一定是好事。它可能反映企业不充分利用现金资源，没有把现金投入经营以赚取更多的利润。 　　 　　通过上述分析，XXX公司主要问题出在应收