第10章风险管理PPT.pptVIP

方案（1）： 105000*2.5%+0*97.5%=2625（元） 方案（2）： 107000 *1%+2000*99%=3050（元） 方案（3）： 3000*2.5%+3000*97.5%=3000（元） 根据损失期望值最小化的原则，从计算的结果看，方案（1）为风险管理决策方案。 忧虑成本的确定方法： 可以用调查问卷的办法，询问风险管理人员愿意付出多大的经济代价来消除由于损失的不确定性而造成的忧虑心理。 加入忧虑成本后，损失期望值会发生变化，从而最佳方案也可能随之改变。 表2 有时忧虑成本不是那么的容易计量，但我们只需求出个大概范围就可以了，还是以上例为例： 上述三个方案假如忧虑成本后的损失期望值分别变为： 方案（1）：2625+W1 方案（2）：3050+W2 方案（3）：3000+W3 由于W3为0，方案（3）明显优于方案（2），对于方案（3）和（1），只要W1大于375，就可以确定方案（3）优于方案（1）。 二、效用函数与效用曲线 效用曲线：效用函数关系的图像表现为效用曲线。 一般用横轴表示金额，纵轴表示效用度（值）。 按照对损失的态度，理论上可分为三种类型： 1、漠视风险型（直线型效用函数） 2、趋险型（加速递增型效用函数） 3、避险型（减速递增型效用函数） 第三节 效用期望值分析法 效用曲线 第三节 效用期望值分析法 1.漠视风险型效用曲线 　 图中的直线I表示决策的效用与决策损益的货币效果成线性关系。 对应于这种效用函数的决策者对决策风险抱中立态度，他或是认为决策的后果对大局无严重影响，或者因为该项决策可以重复进行， 从而获得平均意义上的成果，因而对决策的某项后果不予特别关注。 由于这类效用函数是线性关系，因此，效用期望值最大的方案也已是收益期望值的最大方案。 第三节 效用期望值分析法 3．激进型效用曲线 　　 曲线Ⅲ是下凸(上凹)的，表示效用随着消费者收入的增多而递增， 而递增速度越来越快， 即边际效用递增。曲线中间部分呈下凹形状， 表示决策者专注于想获得大的收益而不十分关心亏损，这种类型的决策者不易满足。激进型决策者喜欢风险。 2．避险型效用曲线 　 曲线Ⅱ严格上凸(下凹)表示效用随着消费者收入的增多而递增，但递增速度越来越慢， 即边际效用递减，这样的决策者对于亏损特别敏感，而大的收益对他的吸引力却不是很大，这种类型的决策者容易满足， 不求大利， 只求避风险。保守型决策者厌恶风险。 第十章 风险管理决策 风险管理决策 一、风险管理决策的定义 风险管理决策是指组织或个人为达到一定的风险管理目的，在对风险进行识别和分析的基础上，依据一定的准则从若干个备选方案中选择出一个方案以达到防范和控制风险的过程。 风险管理者要达到以最小的投入（成本）获得最大安全保障的目标，必须在所有的对策中（方法中）选择最佳组合，这就是风险管理决策过程的工作内容。 第一节 风险管理决策的意义和原则 1、全面周到原则 2、量力而行原则 3、成本效益比较原则 4、注重运用商业保险，但不忽视其他方法 第一节 风险管理决策的意义和原则 损失期望值分析法是以损失期望值作为决策依据，在众多风险处理方案中，选择损失期望值最小者为佳。 第二节 损失期望值分析法 方案 成本（元） 发生火灾 不发生火灾 自留风险不采取安全措施 自留风险采取安全措施 投保 直接损失：100 000 0 间接损失：5000 直接损失：100 000 安全措施成本 间接损失：5000 2000 措施成本：2000 保费：3000 保费：3000 2、最小损失最小化原则 比较各种风险管理方案在不发生风险事故的条件下的最小损失额，选择造成损失最小的方案为风险管理方案。按此原则自留风险且不安装安全设施为最佳方案。 损失概率无法确定时风险管理原则 1、最大损失最小化原则 比较各种风险管理方案在发生风险事故的情况下所造成的最大可能损失，选择造成损失最小的方案为风险管理方案。上表中投保为最佳方案。 第二节 损失期望值分析法 原则：损失期望值的最小化 上表中，假设知道不采取安全措施时发生全损的可能是2.5%，采取安全措施后发生全损的可能减少为1%。那么这三种方案的期望损失分别为： 损失频率可以得到时的决策方法 如果根据以往的统计资料或有关方面提供的信息可以确定每种方案下不同损失