外汇产品第1讲教材.pptVIP

国际贸易融资基础知识 国际贸易融资的产生 国际贸易融资种类、特点、 国际贸易融资的运用 国际贸易融资的发展趋势 国际结算 汇款业务流程图 3、信用证 定义：是一项银行凭规定的单据向受益人（出口商/卖方）承诺付款的文件。 业务特点 信用证是银行信用，银行承担第一性的付款责任。 信用证是一项有条件的付款承诺，实行凭单付款的原则；货物有问题，由买卖双方自行解决。 信用证是一项不依附于贸易合同的独立文件。 进口商的贸易融资需求 出口商的贸易融资需求 国际贸易融资的特点 具有自偿性。融资依据是进出口交易（货物）， 还款来源是进出口交易（货物）本身产生的现 金流。银行贷出的资金并不进入企业的生产过程。 单据通过银行传递。便于对交易情况进行 监控、了解。 期限较短。能及时发现和暴露问题，进行资产 和货物的保全处理。 综合收益高：作为国际结算业务延伸，集中间业务与资产业务于一身，结算手续费收入、结售汇买卖差价、低成本存款、融资利差收入 时效性强。促使银行改善和调整内部营运机制，使业务在相互衔接、相互制衡的情况下高效运转 进口贸易融资产品组合 出口贸易融资产品组合 6、福费廷-无追索权的票据买断业务 “福费廷”（Forfaiting）一词来源于法语，含“放弃权利”的意思。 福费廷业务是我行以无追索权形式为出口商贴现跟单信用证项下经开证银行承兑的远期汇票或承诺付款的应收帐款的金融服务。 福费廷业务起源及发展概况 起源于二战后的东西方贸易，瑞士以美国向东欧出售谷物为背景，率先开办 目前，西欧主要有伦敦、苏黎世、法兰克福三个福费廷一级市场 福费廷业务量最大的10个国家是：中南美洲的墨西哥、秘鲁、巴西、阿根廷，非洲的埃及，西亚的土耳其、伊朗，东亚的中国、韩国和南亚的印度（主要指包买商买断上述国家的银行开出信用证项下的债务）。 交易流程1-开证 交易流程2-出货交单 交易流程3-融资 （5)福费廷-与其他融资产品比较 福费廷 可以提前结汇、退税 不占用客户授信额度 融资期限三个月以上，较长 出口贴现/押汇 不可以提前退税 占用客户授信额度 融资期限一般为短期，三个月以下 7、保理业务 （2）起源 购买他人债权以获利的行为可追溯到古巴比伦时代，现代保理源于17、18世纪欧美的贸易往来，在欧美国家的贸易结算中，基本取代信用证 （3)保理业务发展的原因及发展概况 ◆全球贸易买方市场 信用证业务占比呈下降趋势 国外客户要求更优惠的交易条件（L/C D/P D/A O/A O/A90) ◆信用风险提高 国外客户资信变化、付款期限的延长 没有开证行的信用，收汇是否有保障 ◆资金周转压力加大 为赊销贸易设计融资方案，满足资金需要 ◆专业的理帐、催帐需要 一揽子合解决方案——国际保理 88年中行试办，92年正式办理，98年11月结算业务部保理业务处正式成立。 ◆中国银行、交通银行、光大银行、中信银行、工商银行、建设银行等都加入FCI （中国银行 1-5月份 4.21亿美元 同期的7.48倍） ◆农业银行2003年1月加入FCI，浙江、江苏分行已办理 （4)保理业务流程 流程1：额度申请与核准 1.出口商寻找有合作前途的进口商 2.出口商向出口保理商提出叙做保理的需求并要求为进口商核准信用额度 3.出口保理商要求进口保理商对进口商进行信用评估 4.如进口商信用良好,进口保理商将为其核准信用额度 流程2：出单与融资 5. 出口商供货,并将附有转让条款的发票寄送进口商 6.出口商将发票副本交出口保理商 7.出口保理商通知进口保理商有关发票详情 8.如出口商有融资需求,出口保理商付给出口商不超过发票金额的80%的融资款 流程3：催收与结算 9.进口保理商于发票到期日前向进口商催收 10.进口商于发票到期日向进口保理商付款 11.进口保理商将款项付出口保理商 11.如果进口商在发票到期日90天后仍未付款, 进口保理商做担保付款 12.出口保理商扣除融资本息(如有)及费用,将余额付出口商 （8)保理和福费廷比较 福费廷 可流通票据（信用证、远期汇汇票、银行本票） 单一性，可知性 100%融资 多为中长期 无须申请额度，逐笔操作 LIROR+利差 保理 不可流通票据（应收帐款） 现在和将来应收帐款的集合 非全额融资 多为短期融资 需申请总额度 通常以票面金额计收管理费 背景资料 我国经济加速融入经济全球化的进程 从1993年到2001年，我国实际利用外资额连续7年居发展中国家首位，连续6年列世界第二位。 去年我国进出口总额突破5000亿美元，从78年的世界排名第32位上升到第6位。 根据美国一权威机构的预测，1