芒果金融：p2p网贷vs 银行理财,我们该选择谁？.docVIP

芒果金融：P2P网贷VS银行理财，我们该选择谁？ 芒果金融小编留言：P2P网贷和银行理财在这个竞争激烈的市场，开始成为了对手，一个是新新产业，一个是已经发展一定年代。新鲜血液对战老将，作为投资者，两者之间应该如何选择？ P2P理财业务与商业银行个人理财业务有诸多不同，其主要体现在投资收益、产品类型、法律关系、风险表现、行政监管、行业自律等方面，分析其不同之处，无论是对于主体自身还是监管主体，抑或行业发展而言，均有重大意义。本文仅以投资者收益和客户体验为视角，进行比较分析，不作为投资参考。 两者的概念 P2P网络借贷是指基于特定平台中介而实现的网络借贷业务，网络借贷平台是促成借贷双方交易的居间服务者，在担保模式下，有些平台亦为借贷双方的担保人;而根据《商业银行个人理财业务管理暂行办法》(简称《银行理财业务暂行办法》)第二条的规定，“个人理财业务是指商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。”故，P2P网络借贷业务的法律关系较为简单，其主要有借贷关系、居间关系及担保关系等，平台主要是提供投资信息服务，实现借贷双方的资金匹配，但尚未涉及投资顾问及资产管理等业务(不排除P2P后续发展到此阶段);而商业银行个人理财业务法律关系较为复杂，其有借贷关系、委托代理关系、信托关系等，按照管理运作方式不同，商业银行个人理财业务可分为理财顾问服务和综合理财服务，一般意义而言的银行理财产品是指综合理财服务，较之P2P网络借贷更为复杂。 两者皆发展迅猛 自2012年我国进入泛资产管理时代以来，无论是P2P网络借贷平台业务还是银行个人理财业务，均取得了快速发展。据网贷之家发布的《中国P2P网贷行业2015年5月月报》(第三部分)显示，2015年5月底正常运营平台1946家，环比上涨6.98%，涨幅较上月有所增加(上月涨幅为5.27%)。其中，新上线平台数量为186家，新增问题平台59家。截止2015年5月底，累计问题平台达到661家，P2P网贷行业累计平台数量达到2607家(含问题平台)。根据中债登理财登记系统发布的《中国银行业理财市场年度报告(2014)》显示，2014年银行业理财市场共发行产品180507只，累计募集资金113.97万亿元，全年发行产品数和募集资金数额分别比2013年增加29.60%和23.06%。应该说，老百姓理财需求被大大激发，网贷和银行理财均发展迅猛。 两者投资收益类型 P2P网络借贷平台的收益高于一般的银行理财产品。就保本类理财产品而言，该类理财产品由商业银行承担投资风险，并且按照固定收益向投资者给付本金及收益。其特点是期限短、收益低，如半年到一年左右的产品年化收益一般在5%上下。而据网贷之家统计，2015年5月网贷行业综合收益率为14.54%，利率区间为15%-20%的平台仍然为5月的主流平台，平台数占比为34.14%。而根据中债登理财登记系统发布的《中国银行业理财市场年度报告(2014)》显示，2014年封闭式非净值型理财产品(固定收益类)加权平均兑付客户年收益率5.18%。但是，各家银行对高净值客户的服务更Care，私人银行客户的资产收益率达到年化22%或更高。当然，这也是平民百姓感觉不公的地方，为何有钱人更有钱，所以，网贷的低门槛高利润会吸引很多投资人。传统银行理财也可以反思，区别对待储户到底对企业是否有利，企业最终要拼的到底是服务还是其他。 两者投资收益来源 一般而言，P2P出借人的收益源于借款人支付的本金及利息，债权债务主体是借款人和出借人，而非网络借贷平台本身。而在客户与银行的法律关系中，法律关系的主体是客户与银行，无论银行将发行理财产品募集的资金投向何处，对于理财产品申购者而言，其收益源于银行。当然，应当说明的是，从投资者的角度看，其实际收益往往要比预期收益率要低，这是因为银行和平台往往要收取各种的手续费用，例如赎回费用、管理费用、VIP服务费等。 两者服务意识与客户体验 自移动金融APP进入投资人生活以来，网贷平台的客户体验逐渐变好。作为普通用户，我们可以直接在手机开户、充值、投标、实时收到红利。有的互联网金融平台，甚至将游戏、购物、理财课程打包在一起，供客户免费使用，游戏成绩还可以在一定程度上换取“加息”。总之，P2P的应用层出不穷，花样百出，客户们乐此不疲，各家薅羊毛。相对而言，银行理财产品的网络体验一般，有时候感觉界面比较硬，情怀不够，没有温度。作者曾开通某某行的手机银行，进入页面倒是很顺利，到商城看一看，索然无味。感觉还是橱窗展示，理财产品的说明也太过官方，没有亲切感，也没有太多人工客服服务，简言之，没有购买欲望。其实“用心和不用心”，客户们的眼睛是雪亮的。 两者投资收益风险 P2P网络借贷的收益风险要远高于银行固定收益类业务，其主要风险源于借款人的违约风险及平