财务报表分析自考-第三章.ppt

　二、定比趋势分析 通过定比趋势分析了解企业连续期间的经营成果，同时可以观察企业收入、费用指标在一定时间内的变动趋势、变动方向和变动速度 具体方法是选择分析期第一期为基期，将该期所有指标设定为一个指数，此后每期都与基期的指标相比，得出相对于基期的指数，从而判断变动趋势和变动速度。 在进行利润表趋势分析时，应注意：　　 第一，如果可以取得详细的资料，应进一步分析企业营业收入变化的原因，是因为产品销售价格的变动，还是销售数量的变化，进而可以依据企业所占有的市场份额来分析企业未来竞争力发展状况。　　 第二，注意企业主营业务成本的变化原因，是因为原材料价格变动还是其他原因。　　 第三，定比报表的一个共同缺陷是难以看出哪个项目更加重要，原因是每个项目的基数都是100，分析人员只能判断每个项目在分析期间内变动方向和大小，但是某些金额较小的项目，往往在此种分析中会引人注目，而这些小金额的项目在分析整体中一般是不重要的。 例题 例题三答案： 乙公司利润水平比同行业先进企业低，主要原因是：　 　①主营业务利润比同行业先进企业的水平低，该项目低于同行业先进水平21.26%，主营业务利润水平较低主要的原因是由于主营业务收入的水平比同行业先进水平低。　　②其他业务利润的水平比同行业先进企业的水平低，该项目低于同行业先进水平10%。　　 ③发生的期间费用比同行业先进企业高，该项目高于同行业先进企业25%。　　 经过上述分析，发现乙公司收入低而费用高，所以该公司的利润水平比同行业先进企业低。 第三节利润表结构分析 具体内容：　　 利润表的趋势分析，可以判断单一项目在连续期间的变化，但局限性是：难以判断分析的重点项目， 二是不能从整体角度来分析利润表，人为割裂了各个项目之间的关系。所以应进行利润表结构分析。 　一、共同比利润表　　 共同比利润表：将利润表中的每个项目与一个共同项目（一般是主营业务收入）相比，计算比率，以此分析企业利润的产生过程和结构。 进而还可以通过每年的共同比报表中的比率数据，形成比较共同比利润表，从而分析利润表结构随时间的变动情况及变动原因。　　 见教材（自考）90-91页 A公司共同比利润表　　 表中数据填列以2002年主营业务成本比重为例：　　主营业务成本÷主营业务收入×100%＝1 071 074.99÷1 258 518.47×100%　　　　　　　　　　　　　　　　　　＝85.11%　　其他期间其他项目以此类推 A公司共同比利润表分析：　　 （1）企业利润总额占主营业务收入的比重除2004年外呈现稳定上升的趋势。 （2）期间费用中营业费用比率最大，需要进一步观察企业营业费用的构成，这是企业日后进行费用控制的重点。 （3）2004年利润总额及净利润占收入的比率为负值，可以看出当年亏损主要来自营业利润，而营业利润的下降主要来自管理费用比重的上升 　二、利润总额构成表 分析人员应重点关注企业利润的来源，因为不同来源的利润在未来期间的可持续性不同，正常发展的企业应当以营业利润为利润总额的主要部分，如果企业利润主要来自投资收益，营业外收支净额等项目，则企业利润质量不高。　　 见教材（自考）91页 利润总额构成表。　　 以2002年营业利润比重为例　　 营业利润比重＝2002年营业利润/2002年利润总额＝12 744.18÷20 663.3×100%　　　　＝61.68%　　同理可以求出其他项目比重 通过A公司利润总额构成表，可以看出　　 （1）在利润总额中营业利润的比重较大并且呈现上升的趋势，可以初步判断企业具有较强的可持续性，盈利能力较强，发展能力较强，企业利润质量较高。　　 （2）在利润总额中投资收益的比重也较大，2002年、2003年、2005年，企业利润中投资收益在利润中的比重分别是37.58%、12.41%、19.61%，企业可能在投资收益等非正常项目中投入了较多资金。需进一步分析。 例题四分析：　 净利润共同比2007年为2%，2008年为2.2%，上涨了0.2%。产品销售成本共同比从2007年的70%下降到65%，下降了5个百分点，是有利变化，说明了企业在生产环节的成本管理工作有所改进。　 　其他业务利润共同比比2008年提高了9.2%，虽然带来了企业利润的增加，但要分析具体的内容以及是否合理、正常，期间费用2008年共同比比2007年提高的幅度较大，需要具体分析。　　 对于营业外收入和营业外支出两项共同比的数字，2008年情况不佳，收入下降、支出大幅度上升，是利润构成中的不利因素，抵消了经营活动等的大部分成果，需要具体分析。　　 如果该企业营业外支出不是人为所致，可以大体认为该企业的经营活动以及经营成果相对较好。 第三章　利润表解读 本章主要介绍了利润表的质量分析、趋势分析和结构分析，从考试题型来看，