第四章节评级作业流程资料教材.pptVIP

从评级项目形成的方式来看，信用评级可分为： 企业委托； 评级机构的自主评级； 我国尚未形成对信用评级的专业信息需求市场，因此主要评级项目来源是企业委托评级； 评级过程图如下： 第一节 前期准备 前期准备阶段一般包括签订委托协议、成立评级项目小组、收集相关资料、拟定评级所需资料清单和访谈提纲等程序。 一、签订委托协议 1、接受评级委托方申请前，评级机构应首先安排业务人员进行初步调查，判断是否能够按照有关监管要求和执业规范独立、客观、公正地对评级对象进行评级； 2、初步调查，应注意有关回避制度； 3、需要回避的情况有： 1）评级机构与受评级机构（受评级债项发行人）为同一实际控制人控制； 2）同一股东持有评级机构与受评级机构（受评级债项发行人）的股份均达到5%以上； 第一节 前期准备 3）受评级机构（受评级债项发行人）及其实际控制人直接或间接持有评级机构股份达到5%以上； 4）评级机构及其实际控制人直接或间接持有受评级机构（受评级债项发行人）股份达到5%以上； 5）评级机构及其实际控制人在开展评级业务之前6个月内买卖接受评级证券； 6）有关部门为保护投资者、维护社会公共利益认定的其他情形； 二、成立评级项目小组 由评级业务部门根据评级对象特点成立专门的评级项目组，并制定符合条件的项目组负责人。项目组一般由2-3人组成，特殊项目视工作需要确定项目组人数。 （一）评级项目小组组建的基本原则 1、指定负责人原则； 2、互补性原则； 3、不断优化组合原则； 二、成立评级项目小组 （二）评级小组人员的责任和分工 1、评级小组人员的责任——完成评级项目全过程： 1）与被评企业洽谈评级工作的基本安排，洽谈费用及费用的收取； 2）完成信息的初步收集，制定调查提纲； 3）进行现场的尽职调查； 4）在讨论的基础上完成信用评级报告的撰写； 5）向信用评级委员会报告，确定级别； 6）与企业沟通； 7）与投资者沟通； 8）跟踪评级； 9）完成资料存档； 二、成立评级项目小组 （二）评级小组人员的责任和分工 2、对于项目负责人，其主要职责包括： 1）代表公司出面与委托评级方联系评级事宜； 2）在项目评级工作间负责管理评级小组成员； 3）组织项目人员资料收集、整理和分析工作，并对收集资料的真实性、准确性和完整性进行核查和验证； 4）负责评级分析和报告编写，并对工作进度和报告质量负责； 5）给出初评级别，形成评级报告送审稿报信评级委审核； 6）配合评级委工作，按照信评委意见修改报告至定稿；项目负责人对信评委秘书发出的评级报告作出最终检查； 7）与委托方或发行人沟通评级报告内容； 8）委托方申请复评，按照复评的相关规定完成复评工作； 二、成立评级项目小组 （二）评级小组人员的责任和分工 2、对于项目负责人，其主要职责包括： 9）完成评级文件，公告或寄送相关单位； 10）对相关评级资料等负保密责任； 11）负责评级项目的归档； 12）接受监管部门、投资者的询问，并进行解释和说明； 13）对项目中存在的重要问题，及时向部门主管和业务主管汇报，妥善处理。 二、成立评级项目小组 （二）评级小组人员的责任和分工 3、分工 分工的基本方式有两种，一是按照报告撰写的内容来分工，一是按照评级的各个工作环节来划分； 按照评级报告的内容来划分： 行业分析； 财务分析； 经营管理分析； 按照评级的主要环节来分工： 调查； 撰写报告； 修改； 三、信用信息的初步收集与整理 信用评级所需要的信息包括评级对象的内部信息和外部信息两大类； 内部信息： 财务及其非财务信息； 评级对象的未来发展信息； 评级对象管理部门； 股东信息； 外部信息： 宏观经济环境； 产业发展趋势； 技术环境； 政策和监管措施； 三、信用信息的初步收集与整理 评级信息来源渠道主要是有评级对象以及与评级对象存在业务、管理、监督等关系的相关部门： 银行类金融机构； 非银行类金融机构； 政府部门； 司法部门； 国际合作住址； 社会征信机构； 三、信用信息的初步收集与整理 对于信息来源的准确性，一般可以分为两类： 权威性资料，包括国家统计局、政府管理部门、行业协会公布的信息资料、上市公司公开披露的信息、行业内大型企业的公开资料； 参考性资料，包括社会公共媒体的有关报道、专家的观点、社会征信机构的信息、有关机构的行业分析报告等； 三、信用信息的初步收集与整理 （一）行业信息的收集与整理 行业分析在信用评级中起到非常重要的作用，是了解一个企业的起点，是理解企业经营模式和盈利模式的起点，是对企业经营环境和经营地为判断的基础，是对企业竞争力判断的基础，是对未来预测的基础。 1、行业信息的主要内容： 1）行业定义； 2）关键统计数据； 3）市场特征分析； 4）市场分割状况； 5）行业环境； 6）行业参与者； 7）关键