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第三章 企 业 第三章 企 业 第三章 企 业 第一节 外汇的基础知识 第二节 汇率 第三节 汇率的决定与变动 第十一章 外汇与汇率 大连财经学院 第十一章 外汇与汇率 第一节 外汇的基础知识 一、外汇的含义 二、外汇的分类 三、外汇的作用 一、外汇的基础知识 外汇的含义 外汇具有双重含义，即外汇的概念有动态和静态之分。 第十一章 外汇与汇率 动态的外汇概念 动态的外汇是国际汇兑(foreign exchange)这一名词的简称。国际汇兑的“汇”是指货币在各国间的异地移动，“兑”是把一个国家的货币兑换成另外一个国家的货币。因此国际汇兑就是将一个国家的货币兑换成另外一个国家的货币，并转移至另外一个国家以清偿债权债务关系的一种国际金融活动。 第十一章 外汇与汇率 静态的外汇概念 静态的外汇概念是从动态的国际汇兑行为中衍生而来的，它是外汇的物质存在形态，是国际间为清偿债权债务关系进行的汇兑活动所凭借的手段和工具，或者说是用于国际汇兑活动的支付手段和工具。 第十一章 外汇与汇率 静态的外汇概念又分为狭义和广义两个层次。 狭义的外汇。狭义的外汇就是我们通常所说的外汇，它是指以外币表示的，可以用于国际结算的支付手段。 广义的外汇。广义的外汇一般用于外汇管理政策中对外汇的界定。国际货币基金组织（IMF）对此的定义是：“外汇是货币行政当局（中央银行、货币管理机构、外汇平准基金及财政部）以银行存款、财政部库券、长短期政府证券等形式保有的在国际收支逆差时可以使用的债权。其中包括中央银行之间及政府间协议而发行的在市场上不流通的债券，而不论它是以债务国货币还是债权国货币表示。” 第十一章 外汇与汇率 依据狭义的外汇定义，外汇必须具备五个基本特征： 外汇是以外币计值或表示的资产。 外汇是对外支付的金融资产。 外汇必须充分可自由兑换。 外汇必须具有可偿付性。 外汇必须具有普遍接受性。 ? 第十一章 外汇与汇率 二、外汇的分类 （一）根据外汇是否可以自由兑换，可以将外汇划分为自由外汇和记账外汇。 自由外汇，是指无需外汇管理当局批准，可以自由兑换成其他国家货币或用于对第三国支付的外汇。 记账外汇，又称为协定外汇或双边外汇，是指在两国政府间签订的支付协定项目中使用的外汇，不经货币发行国批准，不准自由兑换成他国货币，也不能对第三国进行支付。 第十一章 外汇与汇率 （二）根据外汇的来源和用途不同，可以将外汇划分为贸易外汇和非贸易外汇。 贸易外汇，是指进出口贸易所收付的外汇，包括货物及相关的从属费用，如运费、保险费、宣传费、推销费用等。 非贸易外汇，是指除进出口贸易和资本输出、输入以外的其他各方面所收付的外汇，包括劳务外汇、旅游外汇、侨汇、捐赠外汇和援助外汇以及投资收益汇回等。 ? 第十一章 外汇与汇率 （三）根据外汇买卖的交割期限，可以将外汇划分为即期外汇和远期外汇。 即期外汇，又称现汇，是指外汇买卖成交后两个营业日以内办理交割的外汇。 远期外汇，又称期汇，是指买卖双方不需即时交割，而仅仅签订一纸买卖合同，预定将来在某一时间（在成交两个营业日以后）进行交割的外汇。 第十一章 外汇与汇率 三、外汇的作用 （一）促进国际结算 （二）调节国际资金运动 （三）充当国际储备手段 第十一章 外汇与汇率 第二节 汇率 一、汇率概念及标价方法 二、汇率的种类 第十一章 外汇与汇率 一、汇率概念及标价方法 （一）汇率的概念 汇率，亦称外汇牌价或汇价，是一国货币兑换另一国货币的比率，也可以说是用一种货币表示的另外一种货币的价格。 第十一章 外汇与汇率 （二）汇率的标价方法 汇率的确定必定涉及两种货币——基准货币(base currency)和标价货币(quoted currency)。基准货币是指各种标价法下数量固定不变的货币；标价货币是指数量变化的货币。汇率的表达方式为一单位的基准货币可兑换多少单位的标价货币。根据基准货币和标价货币的不同，国际上通行的标价方法有三种：直接标价法、间接标价法和美元标价法。 第十一章 外汇与汇率 1.直接标价法(direct quotation)，就是用若干单位的本币表示一定单位的外币。 在这一标价法下，相当于把外国货币看作是“商品”，把本国货币看作是货币，两者对比后的比值，即为外币价格，表明买卖一定单位的外币应付或应收多少单位的本币。 直接标价法的特点： ①外币的数量固定不变，折合本币的数量随着外币币值和本币币值的变化而变化； ②汇率的涨跌都以本币数额的变化表示