城商行不良资产处置方案幻灯片课件.pptxVIP

时间换空间，跨地区合作 - 城市商业银行不良资产处置方案第一部分：不良资产处置方案概述Lakeshore Confidential实施步骤：银行1理财资金投资湖岸1号基金湖岸1号基金高价购买 银行2的不良循环一直到湖岸5号高价购买银行1的不良湖岸基金1-5号自行处置不良资产湖岸基金1-5号向银行1-5的理财优先返还所购买不良资产公允价值现金，后续现金与银行理财五五分成银行1湖岸1号基金银行2湖岸2号基金湖岸5号基金银行5银行财务报表影响（假设投资100亿）：当年每家银行报表上减少了100亿不良（假设本金不打折购买）当年每家银行释放150亿不良贷款拨备当年每家银行释放约1500亿贷款能力从第二年至第五年，每家银行的理财资金每年会出现17.5亿投资损失（假设市场公允价0.2元，湖岸总回收现金0.4元）湖岸3号基金湖岸4号基金银行3银行4作为LP出资购买不良资产Lakeshore Confidential | Trade Secret | Do NOT Copy方案1.0结论：方案1.0相比卖断模式使得银行多回收了约50%的现金资产，同时把亏损分摊到未来四年，实现了以时间换空间Lakeshore Confidential | Trade Secret | Do NOT Copy方案1.0与卖断模式对比（假设处置100亿不良）卖断模式当年银行亏损80亿（假设0.2元公允价）释放约150亿不良贷款拨备未来不再产生此笔不良相关亏损方案1.0当年银行亏损为零（假设原价购买）释放约150亿不良贷款拨备未来四年每年产生17.5亿投资损失（假设湖岸四年总回收40亿，优先支付公允价值20亿，额外分成给银行10亿）实施步骤：银行1理财资金投资湖岸1号管理公司湖岸1号管理公司高价购买 银行2的不良循环一直到湖岸5号高价购买银行1的不良湖岸管理公司1-5号自行处置不良资产湖岸管理公司1-5号向银行1-5的理财优先返还所购买不良资产公允价值现金，后续现金与银行理财五五分成银行1湖岸1号管理公司银行2湖岸2号管理公司湖岸5号管理公司银行5银行财务报表影响（假设投资100亿）：当年每家银行报表上减少了100亿不良（假设本金不打折购买）当年每家银行释放150亿不良贷款拨备当年每家银行释放约1500亿贷款能力从第二年至第五年，每家银行的理财资金每年会出现7亿投资损失（假设市场公允价0.2元，湖岸总回收现金0.4元）湖岸3号管理公司湖岸4号管理公司银行3银行4股权投资，占40%购买不良资产Lakeshore Confidential | Trade Secret | Do NOT Copy方案2.0结论：方案2.0相比卖断模式使得银行多回收了约50%的现金资产；同时把亏损分摊到未来四年，实现了以时间换空间；同时银行报表上只需要承担40%的损失，大大提高了银行的报表质量Lakeshore Confidential | Trade Secret | Do NOT Copy方案2.0与卖断模式对比（假设处置100亿不良）卖断模式当年银行亏损80亿（假设0.2元公允价）释放约150亿不良贷款拨备未来不再产生此笔不良相关亏损方案1.0当年银行亏损为零（假设原价购买）释放约150亿不良贷款拨备未来四年每年产生7亿投资损失（假设湖岸四年总回收40亿，优先支付公允价值20亿，额外分成给银行10亿）解决方案：方案2.0理财资金做股权投资问题以及管理公司估值过高问题：可以通过新三板上市公司定增来解决；轧差问题：通过湖岸调整购买价以及湖岸与各银行签订弹性清收合作咨询协议来解决监管部门干涉问题：我们的方案实现了银行风险的真实转移（没有回购，没有反委托，真实处置）；我们的方案中不存在银行自己买自己的不良资产问题，完全合规；我们的方案是对银行最有利的方案：即利用湖岸的专业清收能力为银行降低了损失，又为银行实现了以时间换空间，优化了财务报表，释放了信贷能力。这是唯一的没有受害者的不良资产处置方案Lakeshore Confidential | Trade Secret | Do NOT Copy方案1.0和方案2.0的实施要点方案1.0理财资金理投资非标基金产品问题银行内部协调资管部门忍受未来损失不同银行不良资产回收率轧差问题监管部门干涉问题方案2.0理财资金做股权投资问题银行内部协调资管部门忍受未来损失不同银行不良资产回收率轧差问题监管部门干涉问题第二部分：湖岸投资的不良资产处置经验Lakeshore Confidential湖岸投资湖岸投资为本基金的合伙事务执行人，主要负责基金的运作，包括基金所投资项目的判断、尽职调查、收购、整合、盘活等运行工作。湖岸投资的母公司海岸投资（外资投资管理公司）是有十二年历史的不良资产投资公司，也是在中国除四大国有资产管理公司之外规模最大、历史最长、业绩最佳的不