2012年造价-案例-03财务分析.docVIP

2012造价工程师考前辅导---案例分析 –财务分析 第一节 建设项目财务基础概念 第二节 财务基础数据的计算 一、营业收入及税金的估算 （一）营业收入的估算 营业收入=产品或服务数量量×单位价格 （二）相关税金的估算 1．增值税 ： 案例考试一般不考虑增值税的问题。所有价格均不含增值税。 2. 营业税金及附加：营业税金及附加是指包含在营业收入之内的营业税、消费税、资源税、城市维护建设税、教育费附加等内容 。 考试时一般会简化，告诉计算方法，例如：以营业额为基数，营业税金及附加费率为10%。 （三）补贴收入 ：案例考试一般也会回避“补贴收入”，考了一定就会告诉你是否计算所得税。 二、成本与费用的估算 （一）总成本费用估算 1．总成本费用构成与计算 （1）生产成本加期间费用估算法 总成本费用=生产成本+期间费用 其中， 生产成本=直接材料费+直接燃料和动力费+直接工资+其他直接支出+制造费用 期间费用=管理费用+财务费用+营业费用 （2）生产要素估算法 总成本费用估算表（生产要素法） 人民币单位：万元 序号 项目 合计 计算期 1 2 3 4 …… n 1 外购原材料 2 外购燃料及动力费 3 工资及福利费 4 修理费 5 其他费用 6 经营成本（1+2+3+4+5） 7 折旧费 8 摊销费 9 利息支出 10 总成本费用合计（6+7+8+9） 其中：固定成本 可变成本 （二）经营成本 经营成本=外购原材料费+外购燃料及动力费+工资及福利费+修理费+其他费用 经营成本与总成本费用的关系如下： 经营成本=总成本费用-折旧费-摊销费-利息支出 （三）固定成本与可变成本估算 为了进行盈亏平衡分析和不确定性分析，需将总成本费用分解为固定成本和可变成本。固定成本指成本总额不随产品产量变化的各项成本费用 。可变成本指成本总额随产品产量变化而发生同方向变化的各项费用 。此外，长期借款利息 ，流动资金借款和短期借款 也可视为固定成本。 三、总成本分项详细估算 （一）经营成本=总成本费用-折旧费-摊销费-利息支出 =外购原材料费+外购燃料及动力费+工资及福利费+修理费+其他费用 （二）投资借款还本付息估算----利息支出的计算 在大多数项目的财务分析中，通常只考虑利息支出。利息支出的估算包括长期借款利息，流动资金借款利息和短期借款利息三部分 。 1. 建设投资借款还本付息估算 （1）还本付息的资金来源。根据国家现行财税制度的规定，贷款还本的资金来源主要包括可用于归还借款的利润（一般应是经过利润分配程序后的未分配利润）、固定资产折旧、无形资产、其他资产摊销费和其他还款资金来源。 （2）还本付息额的计算。 在项目决策分析与评价中， 利息支出的估算包括：长期借款利息(即建设投资借款在投产后需支付的利息)、用于流动资金的借款利息和短期借款利息三部分。 1)建设投资借款利息 建设投资借款利息系指建设期间借款余额(含未支付的建设期利息)应在运营期支付的利息 ①等额还本付息方式 在指定的还款期内每年还本付息的总额相同 。 （A/P,i.n） 此方法适用投产初期效益较差，而后期效益较好的项目。 ②等额还本、利息照付方式 等额还本，利息照付方式是在每年等额还本的同时，支付逐年相应减少的利息。 此法适用于投产初期效益好，有充足现金流的项目。 2)流动资金借款利息 ○企业往往有可能与银行达成共识，按年终偿还，下年初再借的方式处理，并按一年期利率计息。 ○财务分析中对流动资金的借款偿还一般设定在计算期最后一年，也可在还完建设投资借款后安排。 ○流动资金借款利息一般按当年年初流动资金借款余额乘以相应的借款年利率计算。属于单利法，短期利率计算。 3)短期借款利息 ○项目决策分析与评价中的短期借款系指项目运营期间为了满足资金的临时需要而发生的短期借款，短期借款的数额应在财务计划现金流量表中有所反映。 /wsz2011 ○计算短期借款利息所采用的利率一般为一年期借款利率。短期借款的偿还按照随借随还的原则处理，即当年借款尽可能于下年偿还。 [例 ] 若还款年年初的借款余额为1000万元，年利率为5％，预定的还款期为5年，若按等额还本付息方式计算，每年还本付息额以及所付利息和偿还本金为多少?。 [解答] 第1步先求年还本付息额(年金A)，然后再逐年分别求出付息和还本额。 第1年 付息：1000×5％=50(万元) 还本：230．97-50=180．97(万元) 第2年 付息：(1000-180．97)×5％=40．95(万元) 还本：230．97-40．95=