第三章金融风险的识别、度量与预测.pptVIP

证券价格风险、衍生产品价格风险、购买力风险、国家风险和信用风险等，都会由于同一行业因素的直接影响而产生类似的波动想；而汇率风险和流动风险则会受到行业因素的间接影响。 要了解行业发展趋势，则必须清除影响行业发展的因素，每个行业都有其特定的生命周期和发展规律。 典型行业生命周期：创业阶段、成长阶段、成熟阶段、衰退阶段。 生命周期影响因素：需求、技术进步、政府政策和社会习惯的改变。 思考 1、举例说明哪些属于衰退阶段的行业或者利润率很低的行业？ 2、讨论目前比较热门的、适于创业的行业有哪些？毕业之后要创业，你会选择做什么？ 3、选择一个行业，策划你的投资方案，并且分析此项投资的风险与机遇（收益）。 4、毕业之前，我能做什么？ 技术分析法常用于分析预测证券市场行为及市场价格走势。 技术分析法认为，经济变量的历史变动趋势集中反映了市场各种因素的变化情况，并且市场的发展是具有惯性的，经济主体可以通过一定的分析工具得出未来市场变动趋势，从而采取相应的措施，有效规避金融风险。 技术分析法的三大假说（理论基础）：第一，市场行为涵盖一切信息；第二，价格沿趋势移动；第三，历史会重演。 指标法 K线法 切线法 波浪法 证券市场指标：市场趋势、市场动 量、市场大盘、市场人气等指标 K线图——推测股票市场上多空双 方力量的对比情况，推断市场上谁 占据优势，预测市场价格走向。 推测未来价格走势：趋