中国钢铁业现状及未来发展趋势.docVIP

中国钢铁发展的现状与前景 冶金1101 马良健 过去的2011年，“高产量、高成本、低效益”成为中国钢铁行业的发展总结，全行业延续了2010年低效益结局，产量增长又一次超出预期，钢铁行业的粗放式增长迎来最后的狂欢。2011年11月，工信部发布《钢铁工业“十二五”发展规划》，成为十二五期间的行业发展指导性文件，“转型升级”成为我国钢铁行业未来发展的主题。 工信部在《钢铁工业“十二五”发展规划》中预测，2015年国内粗钢导向性消费量约为7.5亿吨，粗钢消费年均增长4%。在产能方面可参考的数据是，“十五”、“十一五”期间，中国粗钢产量年均增长率分别是22.6%和12%。 2006年－2012年全球粗钢产量及中国粗钢产能、产量、表观消费量 （单位：亿吨） 年份 2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年预计 全球产量 12.49 13.47 13.41 12.35 14.29 15.26 15.71 粗钢产能 5.2 5.9 6.6 7.2 7.6 7.9 8.3 粗钢产量 4.21 4.89 5.12 5.77 6.38 6.95 7.22 表观消费量 3.98 4.22 4.53 5.65 5.96 6.83 7 产量增长率％ 19.7 15.8 4.7 12.6 10.6 8.9 3.9 一、2012年中国钢铁业现状 1、产量创新高： 2012年7月全国粗钢产量为6169万吨，环比6月的6018.3万吨增长2.5%，与去年同期5930万吨比增长4.03%。1-7月全国粗钢产量累计为41787万吨，较去年同期40807.55万吨增长2.4%。在钢材市场低迷的情况下，粗钢产量仍然在增长。预计全年产量增长约为4%。 2、产能急剧扩张： 2011我国粗钢产能达到7.9亿吨，2012年随着宝钢湛江、武钢防城港两个钢铁项目的最终获批，此两项目等待了6年，错过了最好的发展时期。预计2012年产能达到8.3亿吨。在国家严格限制行业产能增长的政策环境下，钢铁企业的投资热情不减，产能仍处于不断增长中，钢铁业将长期面临产能过剩的压力，是制约钢材市场运行的关键因素之一。 3、产品需求分化： 去年，受大规模基础设施建设，以及保障性住房建设需求拉动，长材需求旺盛，增幅较大。2012年以来，国家对房产的从严调控，以及受制造业需求不旺，特别是铁路、造船、石油、化工、电力、轻工，汽车、家电等行业对钢材需求萎缩的影响，市场形势十分严峻，长材、板材等增速减缓较为明显。 4、原料成本高企： 2011年，中国进口铁矿石68608万吨，增长10.9%。平均到岸价是163.84美元／吨，比2010年增加35.46美元／吨，上涨幅度达到27.62%。铁矿石成本的持续上涨，对钢铁业的利润挤压严重。2012年铁矿石成本虽然有所下降，但是长期来看，中国没有定价权，未来还得看外商脸色。 铁矿石涨价的形势严峻。 　　这不仅表现在前期铁矿石价格上涨100%。而且直接推动钢材市场价格在高库存状态下，比年初上涨700多元/吨。年度协议变成季度协议和增大现货矿比例，使铁矿石价格直接逼近了现货矿。二季度铁矿石协议价又追涨3-10美元。特别是铁矿石价格指数和调期交易的推出，吸引了国际基金，增加了铁矿石价格炒作风险。钢铁市场发展研究显示：任何钢材价格上涨的预期都会刺激铁矿石现货的价格提高。这对于年度进口6.28亿吨的铁矿石的中国钢铁企业将面临更大的铁矿石价格震荡风险。造成这种局面的根本原因是中国钢铁企业在国际铁矿石市场的战略调控能力和态势太弱。 　　从前期铁矿石、石油、有色金属价格上涨的速度可以看出。钢铁市场发展调查表明：2008年5月，德意志银行推出铁矿石掉期交易。2009年5月，摩根士丹利、高盛和巴克莱三大投行联手推出了现金结算的铁矿石投机交易。目前，全球有三大铁矿石指数，即环球钢讯的tsi指数、金属导报的mbio指数和普氏能源资讯的普氏指数，全都以中国需求为主要参考指标，这更应引起我们的警惕。这不仅是中国在铁矿石金融指数中没有发言权问题，更重要的是对于已经达到年度进口6.28亿吨铁矿石的中国钢铁企业将面临更大的价格风险。 　　中国钢铁企业是需要研究铁矿石调期交易。它毕竟是中国钢铁企业面临的严峻的国际铁矿石市场形势。在这种炒作经济中任何钢材市场预期都会成为铁矿石涨价的理由。正如石油期货炒作，石油输出国受益，参与炒作的大基金受益。石油消费国增加成本。钢铁市场发展分析指出：除去两大受益板块，石油消费国再保值，能掩盖整体成本增加吗。至少去年铁矿石进口6.28亿吨。这么多的铁矿石进口量放到资本市场炒作，对中国钢铁企业，甚至对国际钢铁企业都是非常不利的。它的必然结果只能导致钢铁企业微利。