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商业银行与第三方支付的演化博弈研究 侯 明 ’，赵 龙 2 (中国银行业监督管理委员会浙江监管局，浙江杭州 310001：江苏大学管理学院 。江苏镇江 212013) 摘要 ：为研究商业银行与第三方支付在 电子商务 中资金吸纳 的演化规律 ，借助演化经济学研究工具，建立银行和第三方支付的支 付矩阵，分析银行和第三方支付企业交往过程的演化模型，展示 了决策参数 的不 同取值对演化结果的影响。研究发现 ：商业银行与第三 方支付竞合关系演化系统收敛于两种模式 ，随着双方风 险和收益的改变，收敛于不 同模式 的概率发生显著变化 ；为寻求跳 出不 良“锁 定”状态指明了方向，现阶段商业银行群体与第三方支付群体 的交往模式 自发演化依赖于各种策略的相对支付 ；第三方支付 的健康发 展 需要对风险的合理分担 ；第三方支付长远发展 需要政府协调其与商业银行的竞合关系 关键词 ：资金吸纳 ：演化博弈 ：第三方支付 中图分类号：F832．33 文献标识码：A 文章编号：1005—0167(2014)04—0058一O5 一 、 引言 金规模约为 100亿元 。对于银行来说 ，这些资金无疑成 由中国人 民银行发布的 ((2012年支付体系运行总 为争抢的目标 体情况》指出，2012年 ，全 国支付系统共处理支付业务 除此之外 ，随着电子商务的持续高速发展 ，第 方 191．12亿笔 ，金额 2508．29万亿元 。同比分别增长23．1％ 支付行业的规模变得越来越大 。最近 ，各大第三方支付 和25．9％，与2011年相 比，123笔数增速放缓 6．2个百 平台又相继推}}I了余额增值服务，例如支付宝的 余“额 分点，金额增速加快 6．2个百分点。由此可见 ，支付系统 宝”和腾讯公司的 “现金宝”等业务。随着 电子商务平台 在 日常生活中占据了越来越重要的地位 而第三方 电子 开始涉足增值服务 ，即宣布了第j方支付与银行在资金 支付作为支付系统中不可或缺的一部分 。也变得越来越 吸纳方面展开了真正的竞争 。这种竞争在形式上是两个 密不可分。 机构之问对客户资金 的争夺 ，本质上是存款市场与货币 《非金融机构支付服务管理办法》将第三方 电子支 市场对小额储蓄资金的争夺 。 付称为非金融机构支付服务，是指非金融机构在收付款 二、商业银行与第三方支付 的演化模型 人之间作为中介机构提供包括网络支付、预付卡的发行 不妨假设一个地区存在通过第三方支付平 台在 网 与受理、银行卡收单 以及 中国人民银行确定的其他支付 上进行交易活动 的用户 (以下简称网上支付用户)群体 、 服务之内的部分或全部货币资金转移服务 。 第三方支付企业 (以下简称第三方支付)群体和商业银 另外，《非金融机构支付服务管理办法》中规定，支 行 (以下简称银行)群体 ，在三个群体之间，网上支付用 付机构只能选择一家商业银行作为客户备付金存管银 户可以把钱存在银行或者第三方支付 ．资金 回报是客户 行 ，且在该商业银行 的一个分支机构只能开立一个备付 选择存放机构的主要依据。就 目前情况来说 ，将钱存于 金专用存款账户。此外，支付机构的实缴货币资本与客 第三方支付 ，我们理解为即将钱购买了第三方支付的余 户备付金El均余额的比例，不得低于 10％。这就意味着， 额增值服务 。而第三方的余额增值服务，即是把资金用 第三方支付机构不仅要把所有的客户备付金转到一家 来购买一些与第三方支付签订合同的基金公司的货币 银行托管，而且交易量越大，机构需要存人更多的资金。 基金 。由于基金公司承担的是通道角色，为便于分析我 以最大的第三方支付机构支付宝为例，其 日均客户备付 们将其纳入第三方支付公司范畴(第三方支付通常会持 作者简介 ：侯明，中国银行业监督管理委员会浙江监管局 赵龙，江苏大学管理学院。 有一定数量 的这些基金公司的股份 ，例如阿里巴巴与天 表 1 银行与第三方支付策略交往的支付矩阵 弘基金)。接下来 ，基金公司由于问法律原 因不能保管这部 银行 第三方支付