中江信托-金马197号贵州水城高科贷款集合资金信托计划.docxVIP

产品名 中江信托-金马197号贵州水城高科贷款集合资金信托计划 规模 20000万 投资领域 政信类 期限 24个月 付息方式 按年结息 认购起点 100.00万 预期年化收益率 100万(含) --?300万 ：10.5% ?300万(含) 以上 ：11% 资金用途 用于水城经济开发区标准化厂房建设项目（中小企业孵化园） 还款来源 （1）标准厂房项目租售收入； （2）水城高科其他经营性收入。 风控措施 1、土地抵押：水城高科为本次融资提供足额土地抵押，抵押率不超过50%； 2、应收账款质押：水城高科将其对水城县财政局足额应收账款质押至中江信托； 3、政府出具相关支持性文件，以保证信托资金按期足额兑付； 4、连带担保：水城县宏业投资开发有限公司为本次信托融资提供连带责任担保； 截止2014年9月30日，“水城高科”总资产20.28亿元，“水城宏业”总资产36.01亿元，均为国有独资企业，且负债率极低；2013年，水城县财政总收入为51.91亿元，能够为本次信托融资提供足额担保。 融资项目介绍 水城经济技术开发区标准化厂房建设项目（中小企业孵化园） 建设工期：18个月 项目建设性质：新建 项目地址：水城县董地工业园区 4号地块 项目业主：贵州水城经济开发区高科开发投资有限公司 项目建设规模及内容：规划用地面积 117089.27 平方米，规划标准厂房建设面积147641.84 平方米。 项目总投资及资金筹措情况：本项目建设总资金为 26862万元，其中：企业已投入资金6862 万元，占总投资比例的25.55%，申请信托融资20000 万元。 项目审批情况：项目已完成项目立项批复、可行性研究报告批复、环评批复和取得了建设项目选址意见书、建设用地规划许可证、建设工程规划许可证以及建筑工程施工许可证。 项目还款来源测算：本项目建成后可用于转让的标准化厂房面积约为 147641.84平方米，计划两年内全部出让给投资方，根据目前市场价格，按每平方米标准化厂房价格为 2000元计算，两年内收益约为29528万元，信托期内可覆盖信托贷款本息。 融资方介绍 水城高科 基本情况 水城高科成立于2012年4月20日，由六盘水市人民政府批准，由贵州水城经济开发区管理委员会履行出资人职责，公司注册资本金1.5亿元，公司注册号：520200000019950；公司类型：有限责任公司（国有独资）；公司法人代表：王敏；公司注册地址：贵州省六盘水市水城经济开发区管理委员会办公楼，公司为非平台公司。 经营范围 投资担保（融资性担保除外）；城市基础设施开发；房地产开发，销售；房屋租赁；物业服务；土地开发；项目开发投资；高新技术引进研发（以上经营范围国家法律法规有限制及需许可的除外）。公司资产规模较大，资产负债结构合理，财务指标均处于较高水平，公司偿债能力较强。截至 2014年9月30日，贵州高科总资产 20.28 亿元，其中：货币资金8404万元，应收账款 46782万元，预付账款 47094万元，存货 77406万元，长期股权投资 3001万元，无形资产9758 万元。其他应收款主要为应收水城县财政的代建项目款，预付账款主要为预付给承建商的工程款，固定资产主要为房屋及建筑物，存货包括原材料、储备土地和政府基建工程开发成本。 担保方介绍 水城县宏业投资开发有限公司 基本情况 水城县宏业投资开发有限公司成立于2005年11月4日，是由水城县财政局单独出资组建的国有独资公司，公司现注册资本 1 亿元整，公司注册号：520221000024269；公司类型：有限责任公司（国有独资）；法人代表：黄光启；注册地址：水城县双水（水城县财政局办公楼）。公司为现金流全覆盖政府融资平台。 经营范围 项目投资融资，项目管理，项目建设，项目代理，资产管理，土地一级开发，土地管理，土地收储（以上经营项目中涉及国家法律，行政法规，国务院行政规定的专项审批，需凭专项审批件并按审批的项目和时限开展经营活动。近年来公司资产在稳定增长，年增长率在25%以上，截至 2014 年10月31日，公司总资产约为 36.01亿元，其中流动资产约为13.9 亿元，占总资产 38.6%，主要为货币资金 4.47亿元，其他应收款 9.44亿元。总负债约为13.07 亿元，其中流动负债约为 1亿元。从偿债能力看，公司资产负债率约为36.3%，资产流动比例约为13.9，由于公司几乎无存货，速动比例约为 13.9，财务指标均处于合理水平，且远高于同行业平均水平，表明公司偿债能力较强，可为本次融资提供连带责任保证。 项目背景介绍 水城县及财政概况 1、水城县简介 水城县位于贵州省西部，与云南省接壤，隶属贵州省六盘水市，地处乌江和北盘江的分水岭地带，东邻六枝特区和