财务管理实务(精品中职)4. 课后习题答案5.项目五 运营资金管理.docxVIP

项目五 运营资金管理 一、单项选择题 1. D 2. A 3. A 4. C 5. B 6. D 7. D 8. C 9. C 10. D 11. B 12. D 13. D 14. A 15. B 二、 多项选择题 1. ACD 2. AD 3. AD 4. AB 5.ABC 6. ABD 7. ABD 8. ACD 三、 判断题 1.（×） 2.（×） 3.（×） 4.（×） 5.（√） 6.（√） 7.（×） 8.（√） 9.（√） 10.（×） 四、 计算分析题 1. 解析: （1）最佳现金持有量 Q=2×800000×80 （2）有价证券的转换次数: N=80000040000=20（次 （3）最佳现金持有量下的全年最低现金总成本= Q=2×800000×80 2. 解析： （1） A标准: 边际收益=300000×(1—60%)=120000（元） 应收账款机会成本=300000360×30×60%×10%=1500（元 信用期的净收益=120000—60000—（1500+300000×4%+2000）=44500（元） （2） B标准: 边际收益=450000×(1—60%)=180000（元） 应收账款机会成本=450000360×45×60%×10%=3375（元 信用期的净收益=180000—60000—（3375+450000×8%+4000）=7625（元） （3）根据对两方案净收益计算结果的比较，该公司应该选择B标准。 3. 解析： （1）甲材料经济订货批量=2×5000×1200 （2）甲材料最佳订货次数2.5（次 （3）甲材料最佳订货周期=3602.5=144（ （4）与甲材料批量有关的存货总成本=2×5000×3×1200=6000（元） 4. 解析： （1） 没有价格优惠时，该企业每次最佳进货量=2×8000×40040=400 按400吨进货，此时总成本=8000×1500+8000÷400×400+2×8000×400×40元） 有2%价格优惠时，按每次500吨进货。 采购成本=8000×1500×（1—2%）元） 订货成本=8000÷500×400=6400（元） 储存成本=500÷2×40=10000（元） 此时相关总成本6400+10000元） 有3%价格优惠时，按每次1000吨进货。 采购成本=8000×1500×（1—3%）元） 订货成本=8000÷1000×400=3200（元） 储存成本=1000÷2×40=20000（元） 此时相关总成本3200+20000元） 通过计算比较，进货批量1000吨时，总成本是最小的，故该公司进货量1000吨最有利。 （2）该企业最佳进货批次=8000÷1000=8（次） （3）该企业最佳的进货间隔期=360÷8=45（天）