第九章 营运资本管理(财务管理l理论与实务)解析.pptVIP

第九章 营运资本 学习目标 1．了解营运资本的含义、意义及其分类，掌握营运资本周转的基本模式、主要特征和基本要求，掌握流动资产投资的基本原理与策略，掌握流动资产的不同融资策略的特点； 2．了解企业持有现金的主要动机，重点掌握最佳现金持有量的确定方法，掌握现金收支日常管理的基本理念和主要方法； ; 3．了解企业持有短期有价证券的目的，重点掌握短期有价的选择标准，了解短期有价证券的投资政策； 4．了解企业持有应收账款的动因，重点掌握企业信用政策的构成??素及其决策方法，掌握企业实施信用政策的基本程序和内容； ; 5．了解企业储备存货的动因，深入理解存货的构成内容，重点掌握存货储备的决策方法； 6．了解短期融资中自然融资的种类，掌握自然融资的特点，重点掌握自然融资的成本决策，了解短期融资中协议融资的种类，掌握各种协议融资决策的基本原理和方法，了解确定短期融资组合时应考虑的主要因素。 ;第一节 营运资本管理的战略策略;二、营运资本的特点 1.来源具有多样性 2.数量具有波动性 3.周转具有短期性 4.实物形态具有变动性和易变现性;三、营运资本的管理原则 1.满足合理的资金需求 2.提供资金使用效率 3.节约资金使用成本 4.保持足够的短期偿债能力; 四、营运资本管理的几个理论问题 （一）营运资本特点—企业日常财务管理的核心 营运资本的概念包括了流动资产和流动负债，其管理触角几乎可以延伸