中海定向增发资产管理计划.ppt

中海定增投资优势介绍 信托公司股东中有参与定增项目的优势,以前定增项目就得到过股东支持. 投研人员中多位有上市公司任职背景,具有广泛的上市公司定增信息来源. 坚持选股和择时的定增产品投资理念,即在大盘相对低位介入未来业绩有稳定增长的公司. 卓越投资业绩理财9-12号专户(中海信托定增宝3-6号信托计划) 由中信金通渠道销售的中海-定增宝集合资金信托计划于2011年12月16日成立，相应的中海基金专户产品于12月28日由证监会批复成立.于上证2400点左右投资定向增发上市公司宗申动力（001696）和沧州明珠（002108）,截止9月10日大盘同期下跌16%，但产品实现正收益5%左右，体现良好安全性和项目选择能力。 中海-定向增发专户产品介绍 定向增发股票特点 具备绩优特点：定向增发须经上市公司有可行性项目、主承销商认同、证监会审核批准等要求和审批程序，多层把关。所以，实施定向增发的一般都是较优质的上市公司。 具备成长性特点：实施定向增发需要上市公司有好的可行性投资项目，能给公司未来业绩带来较大增长，因而对其未来股价也有较强的提振作用。 具备长线投资特点：必须锁定12个月，让持有者真正地做到长线投资。大部分投资者并不是没有买到好股票，而是没有能坚持守住。定向增发锁定12个月，让我们不得不守住股票。 中海-定向增发专户产品介绍定向增发股票具有天然的安全边际 定向增发股票折扣发行一般比市价低10%—30%，让持有者比市 场上99%的投资者拥有了低价优势。 这就让这一投资具有了天然的安全边际，在绩优、成长性的同时，进一步降低了其风险。 大家都在赚钱的时候，你赚得更多；大家都在亏钱的时候，你还没亏呢；等到你有可能亏钱的时候，市场上所有的人都亏惨了。 和市场上99%的投资者相比，定向增发股票的“安全边际”几乎能让你立于不败之地。 中海-定向增发专户产品介绍定向增发股票具有良好的成长性和股价表现 定向增发公司的募投资金，用于新项目投资。 定向增发公司能充分体现公司内涵及外延式增长。 定向增发公司与资本市场体现良好配合意愿,定增后往往伴随业绩增长和高分红，因此股价一般具有良好表现。 中海-定向增发专户产品介绍定向增发股票产品在权益类产品中表现最为优秀 2006 2007 2008 2009 2010 定向增发项目数量 38 92 46 68 52 平均折价 -22.38% -26.32% -20.49% -28.02% -20.84% 解禁平均收益 296% 42.10% 44.20% 82.98% 60.68% 解禁平均超额收益 68.1% 52.75% 53.23% 78.08% 54.76% 定向增发破发比例 0.00% 54.35% 39.13% 14.71% 9.62% 跑输同期大盘比例 52.63% 23.91% 15.22% 8.82% 9.62% 资料来源:wind 注:统计入某年度的定增项目是指在该年度实施定向增发的项目,并非解禁日期在该年度 中海-定向增发专户产品介绍定向增发股票风险分析 跟踪研究和历史数据总结，对定向增发股票盈利与否 的影响因素中，其影响力度的大小依次排列为： 大盘——定增项目认购时大盘所处位置 行业——上市公司所处行业及其在该行业的 地位 个股——个股本身的价格高低和股性活跃度 表现及业绩增长情况 中海-定向增发专户产品介绍定向增发股票风险分析 选择性参与定向增发，特别是，在大盘 指数处于高位时，少参与甚至不参与！ 在定向增发投资上的选股决策，事关投资的盈亏与否，事关投资的利润多寡，事关定向增发投资的成败！ 中海-定向增发专户产品介绍定向增发股票项目的选择核心要素 安全边际 赢利空间 归结于时点及项目选择的能力 中海-定向增发专户产品介绍定向增发股票项目的技术手段保障了安全性 定向增发产品是介于一级与二级市场之间的产品 市场中存在机构投资者与上市公司有保底、对赌、回购、增持等类PE手段 目前中海基金以一