有效进行期货交易E迷你（E-mini）指数期货如何提升投资收.PDFVIP

有效進行期貨交易 E 迷你（E-mini ）指數期貨如何提升投資收益 芝商所股價指數期貨研究中心 芝商所E迷你指數期貨在指數衍生性金融商品市場具領導地位。 客戶經常詢問：「我今日是否作出正確的操作策略」。而實際上投資策略是否正確，必須看客戶 的交易與風險管理目標為何，而這將因人而異。為協助客戶找到最佳操作策略，我們匯集整理出 一套全面性的交易觀察記錄。其中我們特別檢視了 ：  原始交易規模分佈  交易速度  市場衝擊成本  E-mini 商品成交量與開盤價變化  過去五年未平倉量 研究方法 為符合本文討論的重點，我們將分析對象限縮在立即執行單（Immediately Executable Order ）。此 概念與一般市場交易類似 ，但這類交易只要達到中央交易限額就會立即執行 。所有與立即執行單 相關的交易，就會立即受到執行品質評估。所有評估相關資料均由芝商所提供。 觀察起始日 (E-mini SP 500)  當下單量落在6至49筆契約時，受到的衝擊成本低於5筆以下契約受到的衝擊。  九成契約數在50筆以下的交易，都會在50毫秒內執行 。 原始交易規模分佈 由於使用者屬性差異，單一商品的交易規模就有很大的不同。如同圖示1所示，不同時間裡大多數成交單的原 始交易規模都在100筆契