2016财务管理及公式汇总.pdfVIP

财管注意事项 求股权现金流量的四种方法 推导实体现金流量的过程 营业收入→减营业成本 ( 含折旧摊销 ) →减销售，管理费 ( 含折旧摊销 ) →税前营业利润→ 股权现金流量 =股利 — 股票发行 + 股票回购 股权现金流量＝ 实体现金流量 — 债务现金流量＝净利润 — 股权净投资（所有者权 益增加） 股权现金流量＝净利润 — 净经营资产净投资 ×（1— 负债率） 注：前提是按照固定 的负债率（即 ）筹集资本 每股股权现金流量＝每股净利润 — 每股 股权本年净投资 加营业外收入→减营业外支出→税前经营利润→× (1- 所得税率 ) →税后经营净利润→加折 旧摊销→营业现金毛流量→减去给经营营运资本的投资→营业现金净流量→减去给净经营 长期资产的总投资→实体现金流量 注意：“营业”与“经营”不同。“经营”包括营业外收入 / 支出 经营营运资本的投资，财务报表体现为经营营运资本的增加 ( 本期数 - 上期数 ) 净经营长期资产的总投资，财务报表体现为净经营长期资产的增加 ( 本期数 - 上期数 )+ 折旧摊销 财管公式总结（一）：七项财务比率分析 营运资本 =流动资产 - 流动负债 =长期资本 ( 长期负债，所有者权益 )- 长期资产 ( 非流动资产 ) 流动资产 +长期资产 =流动负债 +长期负债 +所有者权益 流动比率 全部流动资产 货币资金＋交易性金融资产＋ 速动比率 短期偿债 应收账款 能力比率 现金比率 货币资金＋交易性金融资产 现金流量比 经营活动产生的现金流量净额 率 资产负债率 产权比率 权益乘数＝ 1＋产权比率＝ 权益乘数 长期资本负 长期负债＋所有者权益＝长期 债率 资本 长期偿债 息税前利润＝净利润＋利息费 能力比率 用＋企业所得税 分母：本期的全部利息，包括 利息保障倍 财务费用的利息费用和计入资 数 产负债表的资本化利息 分子：本期财务费用的利息费 用和