方正期货套利机会与策略视频讲座.pptVIP

棉花的买近卖远套利收益测算 交易策略:棉1101多头，棉1105空头 介入时间 2010.9.20 介入价差下限 0 平仓时间 2010.10.19 平仓价差上限 800 多头保证金率 35% 空头保证金率 35% 多头开仓数 1手(棉花每手5吨) 空头开仓数 1手(棉花每手5吨) 多头交易成本 双边25*2=50 空头交易成本 双边25*2=50 交易利润 (800-0)*5=4000 合计交易佣金 50+50=100 交易本金 20495*5*1*35%+20600*5*1*35%=71916.25 收益率 (4000-100)/71916.25=5.42% 年化收益率 5.42%/31*360=62.98% 后市值得关注的商品跨期套利 棉花的买近卖远套利 可介入价差线 现货供给短缺，我们认为近月合约价格将继续上涨，策略为多棉一1101,空棉一1109 激进：价差低于300时介入，价差高于600时平仓 保守：价差低于0时介入， 价差高于500时平仓 后市值得关注的商品跨期套利 塑料的买近卖远套利 近月合约L1101即将进入交割，主力正在换仓L1105，价差大幅偏离均值，均值区间在400附近，可以在价差1000点时多L1101空L1105，在价差回归600时平仓了结 2010.11.9 股指期货的套利机会与策略 期现套利 跨期套利 和商品套利相比，股指期货