常见问题《网上分销及投资谘询平台指引》（《指引》）.PDF

附錄 常見問題 《網上分銷及投資諮詢平台指引》（《指引》） 問題 答案 F. 於非招攬情況下在網上平台銷售複雜產品 33. 在釐定某項證監會認可基金是否屬於複雜或非複雜 要釐定某項證監會認可基金是否屬於複雜或非複雜產品 ，平台營運者只須確定該基 產品時，平台營運者須要仔細考慮基金的相關投資 金是衍生產品基金還是非衍生產品基金。 嗎？ 證監會已指明，獲本會根據《單位信託守則》認可的非衍生產品基金屬於其非複雜 產品的列表內的非複雜產品 。根據由2019年1月1日起生效的《單位信託守則》，非 1 衍生產品基金是指衍生工具風險承擔淨額以其資產淨值的50%為限的基金 （該守則 2 的生效日期設有過渡安排，於2019年12月31 日結束） 。 34. 證監會能否提供更多指引，說明未經證監會認可的 若客戶在不涉及招攬或建議行為的情況下購買產品，平台營運者便須釐定有關產品 基金在何種情況下會被視為屬於或不屬於複雜產 是屬於複雜產品或非複雜產品 。由於非認可基金不得作公開發售，因此很大可能涉 品？ 及招攬或建議行為（如在非網上銷售過程中的互動溝通） 。在這情況下，無論有關 非認可基金是複雜產品還是非複雜產品，一概須遵守《操守準則》第5.2 段下的合 3 適性規定 。 1 關於基金的衍生工具風險承擔淨額的計算方法，請參閱《單位信託及互惠基金運用金融衍生工具指南》（這指南會只備有英文版, 並不時予以更新）。 2 平台營運者可繼續根據現行規定來將某項證監會認可基金分類為非衍生產品基金或衍生產品基金 ，直至2019年12月31 日為止。 3 請參閱證監會於2016 年 12 月發出的《有關觸發為客戶提供合理適當建議的責任的常見問題》及《有關遵守為客戶提供合理適當建議的責任的常見問題》 。 35/F, Cheung Kong Center, 2 Queen’s Road Central, Hong Kong 香港皇后大道中二號長江集團中心三十五樓 +852 2231 1222 www.sfc.hk 第 1 頁，共 3 頁 附錄 問題 答案