新三板交易制度介绍.pptx

新三板相关业务介绍;目 录;一、新三板市场概况 定义：“新三板”市场原指中关村科技园区非上市股份有限公司进入代办股份系统进行转让试点，因为挂牌企业均为科技企业而不同于原转让系统内的退市企业及原STAQ、NET系统挂牌公司，故形象地称为“新三板”。目前，新三板不再局限于中关村科技园区非上市股份有限公司，也不局限于天津滨海、武汉东湖以及上海张江等试点地的非上市股份有限公司，而是全国性的非上市股份有限公司股权交易平台，主要针对的是中小型企业。 ; ;5;6;7;市场现状;市场现状;二、新三板交易方式介绍;挂牌公司股票转让方式;转让方式的确定与变更;基础规则; ;协议转让方式（重点）;（一）协议转让—申报;（一）协议转让——成交;投资者拟与定价申报成交的，可委托主办券商进行成交确认申报。 全国股份转让系统按照“时间优先”原则，将成交确认申报和与该成交确认申报证券代码、申报价格相同，买卖方向相反及成交约定号一致的定价申报进行确认成交。 定价申报之间在15:00之前不能成交。;成交确认申报与定价申报可以部分成交 成交确认申报股票数量小于定价申报的，以成交确认申报的股票数量为成交股票数量； 成交确认申报股票数量大于定价申报的，以定价申报的股票数量为成交股票数量。 定价申报未成交部分继续有效 成交确认申报未成交部分以撤单处理 ;买卖双方达成转让协议后，各自委托主办券商进行成交确认申报，通过全国股份转让确认成交。 全国股份转让系统对证券代码、申报价格和申报数量相同，买卖方向相反，指定对手方交易单元、证券账户号码相符及成交约定号一致的成交确认申报进行确认成交。;收盘自动匹配：每个转让日15:00，全国股份转让系统按照时间优先原则，将买卖股票相同、价格相同、方向相反的定价申报进行匹配成交。 增加收盘自动匹配功能，解决申报价格相同、买卖方向相反的定价申报之间因为没有人工点击确认而无法成交的问题，以便利投资者交易，提高市场效率。 ;约定号;约定号;五、做市转让方式（重点）;什么是做市商制度;做市转让概述——设计原则;做市转让方式概述;做市转让——委托与申报;做市转让——成交;到价： 对于高于等于卖出做市申报的投资者买入申报，或是低于等于买入做市申报的投资者卖出申报，全国股份转让系统自动将其与做市申报撮合成交。做市商对上述到价申报负有成交义务。 全国股份转让系统对到价的限价申报即时与做市申报进行成交；如有2笔及以上限价申报到价的，全国股份转让系统按照价格优先、时间优先原则撮合成交。 成交价以做市申报价格为准。;31;32;33;例二：做市商更改报价使限价申报到价（1/3）;例二：做市商更改报价使限价申报到价（2/3）;例二：做市商更改报价使限价申报到价（3/3）;做市转让——即时行情;; 做市商的管理（了解） ;做市商管理——加入与退出;做市商管理——做市商权利;做市商管理——做市商义务;做市商管理要求;做市商管理要求（续）;做市商间转让; 三、柜台开户流程;三、挂牌公司股票交易权限开通与取消;;投资者如何委托？;;合一版----菜单;大智慧菜单----定价买入菜单;大智慧菜单----点击成交菜单;大智慧菜单----互报成交菜单;一、业务概述;挂牌公司投资者开户流程;（一）受限投资者（原始股东、其他券商转入）开户流程;2、 查询客户股东账号是否在受限投资者库中 菜单： 06恒生交易系统—产品—全国股转业务—参数管理—受限交易账户查询 查询结果：如显示证券账号及交易类别，证明登记公司已经登记成功，或者转托管转入成功，可以为投资者加权限。 注意：需要原始股东提供挂牌公司股份持股证明； ;59;3、开通特转A 菜单：账户2.0系统—证券—证券账户—证券强制开户，下挂深圳股东账号开通特转A ; 注意：交易类别选“9特转A”，申报类别选“普通”，股东权限和股东限制空着不选。 填写单据：开通特转A后系统自动加股份特别转让权限（小b）权限，因此需要投资者填写 《两网公司及退市公司股票转让委托协议书》、《两网公司及退市公司股票转让风险揭示书》。;4、股份转让协议登记 菜单：“2.0账户系统—证券—投资者适当性管理—股份转让适当性管理—股份转让协议登记”； 系统将提示“该客户为受限投资者，是否开通权限”，点击通过即可。 填写单据：此步需要签《买卖挂牌公司股票委托代理协议》、《挂牌公司股票公开转让特别风险揭示书》。 风险揭示及留痕：风险揭示应逐条讲解《挂牌公司股票公开转让特别风险揭示书》条款，并做录音留痕。 注意：做协议转让登记后，次日会自动加报价股份转让（小a）权限。次日通过06恒生系统查询。 ;（二）合格投资者开户流程（初次申请、现有存量客户、其他券商转入客户）;第二步：加权限 1、风险承受能力测评