涉农中小企业银行信贷融资研究.docx

涉农中小企业银行信贷融资研究文 婷（ 重庆电子工程职业学院，重庆 401331）摘 涉农中小企业银行信贷融资研究 文 婷 （ 重庆电子工程职业学院，重庆 401331） 摘 要: 涉农中小企业是农村经济发展的生力军，他们迫切需要通过银行贷款来满足自己的资 金需求，而银行向其提供贷款的积极性并不高。从银行提供贷款的角度分析得出，涉农中小企业贷 款困难源于其规模上的劣势和经营上的脆弱，这与银行传统的经营方式和规模化的发展趋势相悖。 要解决这一问题需要中小金融体系、担保市场、农业保险市场的建立和完善，以及涉农中小企业自 身的完善。 关键词: 涉农中小企业; 融资; 资金缺口 中图分类号: S-9 文献标识码: A 涉农中小企业的发展是促进农业产业化，搞活农 村经济，提高农民收入的重要手段。在国家的政策扶 持下，农民的投资热情被广泛激发，各种经营农业、服 务农村的中小企业在我国迅速发展起来，尤其是一些 有效益、有市场的中小企业逐步发展为有规模的龙头 企业，有力地推动了我国新农村建设的步伐。然而，随 着农业企业的发展，债务资金缺口已成为限制涉农中 小企业持续发展的瓶颈。 国农业综合开发累计投入的 1894 亿元各类资金中，中央 和地方财政资金近 1066 亿元，农民及企业自筹资金 691 亿元，银行贷款及社会资金 137 亿元。 中央和地方财政资金是我国农业综合开发的最主 要的资金来源，而这笔资金重点投入了粮食主产区，重 点用于中低产田改造，重点支持国家优质粮食基地建 设，对涉农中小企业发展的支持甚少。 涉农中小企业的内源融资包括业主自有资金和村 民间的非正式借贷，这种融资方式受到地域限制，资 金来源有限，难以适应大规模经济活动的金融需求，并 且在缺乏法律的保护和规范，我国信用体系还不健全 的情况下，容易产生违法行为和民事纠纷。但由于村 民间的非正式借贷在定价机制等方面的灵活性，不失 为弥补正规金融发生市场失灵的一种次优选择。 银行贷款是中小企业满足资金需求的主要途径。 目前虽已提出鼓励银行向中小企业贷款的政策: （1）在 国有商业银行中设立专门的中小企业贷款部门，督促 他们增加对中小企业的贷款; （2）允许国有银行在向 中小企业贷款时收取更高的利息，使大银行更多地向 中小企业发放贷款; （3）由政府或其他组织建立专门 的中小企业融资机构，更好地为中小企业融资提供支 持等。但金融机构在农村的贷款远远小于存款，农村 1 涉农中小企业的融资困境 涉农中小企业的融资途径可以分为内源融资和外源 融资，内源融资包括业主自有资金、村民间的非正式借 贷等方式; 外源融资包括来自银行等中介机构的贷款、 企业间的商业信用、通过证券市场进行股权融资等。根 据融资顺序理论，企业会根据成本最小化的原则首先选 择无交易成本的内部融资，其次选择交易成本较低的债 务融资，而对于信息约束条件最严、并可能导致企业价 值被低估的股权融资则被排在企业融资顺序的末位[1] 。 我国的经验也证明了这一点，据统计，2003 — 2008 年全 作者简介: 文婷（1980 —），女，汉族，四川渠县人，经济学硕士，讲师， 从事经济学、国际贸易、农业经济方面教学与研究工作。 E-mail: cqwenting@。 31 ，资金流出严重，以 1995 年为例，全国农村信用社存款 息以及贷款者的个人信息，为了降低监督成本，银行总额相当于贷款总额的 137%，资金净流出达到 1938 亿 审查贷款主要依据程式化的指标，按照固定的程序，缺元; 农户贷款仅相当于农户存款的 22%。涉农中小企业 乏灵活反应的能力，在信息严重不对称的情况下，银要想获得银行贷款仍然非常困难，往往需要采取一些 行的决策只能建立在非正式的信息之上，银行对企业非正规的渠道，通过暗箱操作，甚至通过送钱、送礼 进行监督的难度非常大，在银行现有的贷款程序下，很的方式解决。 难评估企业的违约概率。信息的不对称以及银行考核涉农中小企业不但融资难、融资渠道少，而且资 监督制度上的缺陷加大了向涉农中小企业提供贷款的金来源很不稳定。纵观我国历史不难发现，在农业经 ， 资金流出严重，以 1995 年为例，全国农村信用社存款 息以及贷款者的个人信息，为了降低监督成本，银行 总额相当于贷款总额的 137%，资金净流出达到 1938 亿 审查贷款主要依据程式化的指标，按照固定的程序，缺 元; 农户贷款仅相当于农户存款的 22%。涉农中小企业 乏灵活反应的能力，在信息严重不对称的情况下，银 要想获得银行贷款仍然非常困难，往往需要采取一些 行的决策只能建立在非正式的信息之上，银行对企业 非正规的渠道，通过暗箱操作，甚至通过送钱、送礼 进行监督的难度非常大，在银行现有的贷款程序下，很 的方式解决。 难评估企业的违约概率。信息的不对称以及