与新加坡互联互通模式下重庆建设全国功能性金融中心的路径研究剖析..docxVIP

与新加坡互联互通模式下重庆建设全国功能性金融中心的路径研究 摘要：随着重庆市政府“中新（重庆）战略性互联互通示范项目”第一批项目签约落地，中新金融合作也正在逐步展开，新加坡大华银行(中国)与重庆市人民政府金融工作办公室8日签署谅解备忘录(备忘录)，将促进重庆和东南亚地区(包括新加坡)之间的跨境投资贸易。中国工商银行(简称工行)新加坡分行与重庆华融两江置业有限责任公司签署战略合作协议，中国建设银行“中新（重庆）互联互通跨境金融中心”成立，目前，重新的金融合作正处于战略部署阶段，为了助力“中新（重庆）战略性互联互通示范项目”中的金融合作，如何借鉴新加坡经验，把重庆打造成全国功能性金融中心，提升重庆金融业的对外开放程度，是亟待解决的问题。这篇文章从分析新加坡金融业发展条件入手，从税收政策、市场结构业务范围、金融电子化信息化建设、金融监管等角度深入分析新加坡在近些年金融业务发展的先进经验，紧接着从基础条件、金融市场运作、政府政策三个方面对重庆金融发展的现状从定性与定量的角度予以剖析，立足于重庆金融业发展的现状，第三部分对重庆如何借鉴新加坡经验，发展发展金融内陆开放试验区，从跨境投融资、离岸金融、金融结算、金融要素市场互联互通等多方面提出具体建议，在最后一部分中对重庆建设全国功能性金融中心的保障条件进行了介绍。 关键字： 1. 新加坡离岸金融中心发展条件 新加坡是世界上最主要的离岸金融市场之一，是重要的转口贸易集散地，实行自由贸易及资本自由流动，鼓励非本国货币银行业务，允许金融机构混业经营。地区性的离岸金融中心。 新加坡在离岸金融中心建设过程中，税收优惠政策方面，对银行业、离岸业务、保险业、证券业以及金融衍生工具交易所提供的主要优惠税收政策，其重点是偏向离岸业务，同时新加坡政府取消了对非居民外汇存款所征收的税收。新加坡税收收入占 GDP 比重从 1981-2006 年间呈总体下降趋势，其中又以1983-1986 年间降幅显著。近六年来新加坡综合税率平均为 13.4%。优惠的税收政策为众多国际金融机构落户新加坡提供了有利条件和吸引力。 表1 新加坡税收优惠政策变更历史 出台时间 政策内容 1968 年 政府取消了对非居民存款人利息收入的预扣税 1977 年 对采用亚洲货币单位进行结算的各项离岸所得仅征收 10% 的公司所得税 1983年 对当地银行等金融机构采用亚洲货币单位提供的银行贷款所得收入免征公司所得税 1988.02 出台税收减免政策（零税率政策与免税政策）以促进基金管理、公债市场、单位信托和辛迪加离岸信用以及承销工具的发展 1988.11 新加坡规定其他企业或个人从金融业取得的特定所得可以享受免税政策，对非居民从亚洲美元债券所得利息免征所得税 2004.01 金融业优税公司自2004年1月1日起从事符合规定条件的业务活动所得可按5%、10% 或12% 的税率纳税并享受其他损失的扣除 2007年 非居民（个人除外）取得的合同在2007年至2017年之间、来源于新加坡的由金融机构提供的结构性产品的所得免税 注：零税率是比免税更优惠的税收政策，不仅对相关的金融业务免税，而且允许抵扣购进服务缴纳的所有进项税额。 来源：根据公开资料整理 在市场结构与业务范围来看，严格采取内外分离的形式，将所经营货币的国内账户与国外账户严格分开，以防止离岸金融交易冲击本国货币政策的实施。在离岸经营业务方面，新加坡可以进行欧洲货币市场的各种交易，如美元、英镑、德国马克、瑞士法郎等，同时也包括本国货币交易，如非居民的债权、非居民的存款、非居民发行的债券投资和其他国际银行机构或海外金融机构的存贷资金等。同业资金的往来是新加坡亚洲美元市场的主要业务之一，是短期融资的市场，而中长期的亚洲美元市场是以辛迪加贷款为主的银团业务。 金融电子化信息化建设方面，新加坡在在支付清算等方面利用现代通信和计算机技术提供了高质量的服务，为国际结算提供了良好的平台。以新加坡金融管理局电子支付系统（MEPS）为例，它于1998正式运行，该系统提高了商业银行的结算和支付效率，并有效降低了商业银行的流动性风险、信贷风险、结算风险和系统风险。2006 年 7 月 升 级 为 现 在 的MEPS+ 系统。MEPS+ 系统是一个实时总额结算系统，主要用于银行间新元大额资金划拨和新加坡政府债券结算，以新元计价的公司债券和其他新加坡政府债务工具的现金清算也可通过 MEPS+ 系统结算，主要特征是资金划拨和债券结算是实时的、不可撤销的。 表2 新加坡几大主要支付系统历史与现状 几大主要支付系统 历史 现状 金 融 管 理 局 电 子 支 付 系 统 1985 年新加坡建立了电子支付清算系统——银行间资金划拨处理系统； 1998 年