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金融信息化对金融业的影响 金融信息化对金融业的影响 北京大学经济学院 张立洲 摘要 在信息技术成果的广泛应用不断推动国民经济信息化进程的背景下 金融领域的信息化进程深刻地改变着金融活动与管理的内容 范围和方式 从而 对货币形态及其职能 对金融机构 对金融市场 对货币政策等产生广泛而深刻 的影响 有力地推进金融发展在经济信息化进程中 作为国民经济命脉的金融业对信息科技新成就的应用 处于各行业的前列 金融信息化取得了长足进展 所谓金融信息化是指在金融领 域全面发展和应用现代信息技术 以创新智能技术工具更新改造和装备金融业 使金融活动的结构框架重心从物理性空间向信息性空间转变的过程 在产业信息 化以至社会信息化深入发展的基础上 金融信息化将对金融业产生广泛而深刻的 影响 有力地推进金融发展的历史进程一 金融信息化对货币形态及其职能的影响货币史清晰地揭示了货币形态的发展脉络 以及货币职能演变的转迹 从远 古时代的贝壳 牲畜 布帛等实物形态 到中世纪的贵金属 再到目前尚占统治 地位的纸质货币 货币形态的演变使得货币的本质也一步一步更加清晰地呈现出 来 货币的各项职能也在同时发生着演变1 货币形态趋于数字化货币起源于交换 是固定充当一般等价物的商品 其形态处于不断地演变之 中 20 世纪中期以来的科技革命推动的生产力巨大进步 使得货币形态发生新 变化成为客观要求 也为其提供了可能 40年代电子计算机的发明 以及80年 代以来信息技术的进步 特别是网络技术的发展和应用 使一种全新的货币形态 数字货币应运而生数字货币可分为电子货币与网络货币两种 电子货币还只是浅层次上的数字 货币 是支付手段在形式上的变化 仅是以电子数据的形式取代了传统现金的一 种交易媒介 尚带有传统货币的特征 例如 它必须有相对应的现金或存款 通 常只在基于银行的专用网络上传输 通过POS机 ATM机器进行处理 结算 其 覆盖空间仅为局域网的用户空间 对银行体系之外是封闭的 而网络货币则是货 币形态更深刻的变化 所谓网络货币就是采用一系列经过加密的数字 在全球网 络上传输的可以脱离银行实体而进行的数字化交易媒介物 与现金或存款处于平 等地位 并有自己独立的运行规律 网络货币所依托的是整个 Internet 系统 覆盖了国际互联网的用户空间 整个系统是开放的 在德国 德意志银行已经开 始发行24小时全德通用的网络 现金 这种网络现金可以在网上支付商家之间 以及与消费者之间的各种电子商务账单 货币形态由实物而贵金属 纸币 直至 数字化的形态演化也影响着货币职能 2 对货币职能的影响数字化形态的网络货币与黄金和纸币以其称量价值作为货币价值尺度不同 它是作为一种更为抽象的货币形态来发挥价值尺度职能的 其所以能执行价值尺 度的职能 是因为 货币在它的价值尺度功能上 本来也只是作为观念的或想象 的货币 马克思 1867 因此 网络货币具有可以计量商品价格的价格标准功 能 用以实现货币的价值尺度职能 数字化货币发挥价值尺度功能使得货币的本 质得以更清晰的体现网络货币代替纸币作为价值符号实现了货币的第二次飞跃 并与传统货币发 挥流通手段的职能具有一些不同的特点 首先 传统货币在发挥流通手段职能时 交换行为可以由买卖双方一起独立完成 而网络货币发挥流通手段职能时必须依 靠银行等中介机构的参与 其次 网络货币是既无形又没有价值的货币符号 因 此不会受到自身价值或面额等的限制 再次 由于网络货币能在网络上传输 方 便快捷 不受时空限制 网络货币作为流通手段的上述特点使得其信息经济时代 存在着诸多的优势 其速度快 成本低以及不受通货发行约束的综合优势使其能 够充当信息时代的流通手段网络货币在发挥支付手段职能时将商业信用与银行信用成功地结合起来 较 黄金和纸币更具有优势 网络货币在发挥流通手段职能后 在商品 金融交易中 起中介作用 实质也是通过信用进行交易 形成债权债务关系 而这种交易具有 相互抵消关系 大部分债权 债务关系在昀终结算时可以互相冲销 因此 通过 网络货币的流动 一定时期内流通中所需要的货币量可能会减少 同时 由于网 络货币流通速度大大高于纸币 货币的需求量将大大减少网络货币是以数字化形式存在的货币形态 因此其储藏也是以数字化形式存 在的 所有者依赖密码掌握其支配权 实际的网络货币传输过程通常经过公匙或 私匙加密系统以保证只有真正的所有者才可以使用 由于网络货币只是电脑数据 库中的一种记载 因此 其储藏费用很低 但与黄金等硬通货可以通过 窖藏 来独立实现储藏职能不同 网络货币的储藏是无法独立完成的 必须依赖中介机 构才能完成 并且容易受到计算机 网络薄弱环节以及计算机犯罪等问题的影响二 金融信息化对金融机构的影响1 带来金融机构形态的