第三章信用和信用工具(货币银行学,郭广忠.pptVIP

复习思考题 1、高利贷信用的利率为什么特别高? 2、商业本票与商业汇票的区别？ 3、银行信用为什么会取代商业信用，成为现代信用的主要形式？ 4、信用有什么作用？ 续上 住房公积金贷款： 住房公积金贷款规定：贷款额度最高不超过借款家庭成员退休年龄内所交纳的住房公积金数额的两倍。 （2）耐用消费品贷款：银行提供的支付借款人用于购买家用电器、汽车、家具用具等的贷款。 期限一般为3——5年。 （三）消费信用的作用 1、消费信用对生产有促进作用。 2、消费信用可以调节消费，调节公众在购买消费品时在时间上和支付能力上的不一致。 （四）我国消费信用发展的制约因素 1、经济收入低，且增幅缓慢。 2、公众对未来预期不乐观。 3、个人信用体系尚未建立起来。 4、消费者消费观念陈旧。 5、消费信用的发展缺乏相应的法律支持。 五、民间个人信用 民间个人信用是指城乡居民个人之间独立进行的信用活动。 （一）我国民间信用的形式 1、私人之间直接的货币借贷 2、私人之间通过中介人进行的货币借贷 3、有一定组织程序的借贷活动。如货币合会、民间标会、摇会等。 4、以实物作抵押取得贷款的“典当” （二）民间信用的特点 1、民间信用的主客体是独立从事商品生产经营活动的个体、组织及一般家庭个人消费者。 2、民间信用的时间一般较短，活动空间有限。 3、民间信用的利率具有较大的弹性。 4、民间信用具有较大的自发性和风险性。 六国际信用 本质：国际信用是资本输出的一种形式。 国际商业信用：来料加工；补偿贸易 国际银行信用：出口信贷（买方信贷，卖方信贷）；进口信贷 政府间信用 第三节 信用工具 一、含义： 信用工具是资金供需之间进行资金融通时所签的、证明债权的各种合法凭证。面值、到期日、期限、利率、利息的支付方式。 二、信用工具的特点 １、偿还性（期限性）是指金融工具的发行者或债务人按期归还本金的特性．金融工具一般都注明期限． ２、流动性是指（１）金融工具可以迅速变现的能力；（２）可以在金融市场上流通转让．证券的变现性包括可销能力和变现能力。 ３．风险性（又称安全性）是指金融工具按期不能收回本金和利息的可能性或不确定性．违约风险、市场风险、购买力风险、流动性风险。 4、收益性是指能定期或不定期地为持有人带来一定的收入性质．收益包括利息或股息收入和资本利得或损失。 三、金融工具的分类 １．按发行者的性质划分，金融工具可分为直接金融工具，又称原生证券；间接金融工具，又称辅助证券． 　　（１）原生证券是最后资金需求者发行的证券，除银行和非银行金融机构之外的单位发行的证券都是原生证券． 　　（２）辅助证券是一般由金融中介机构发行的证券．一般而言，金融机构并不是资金的最后的需求者，因此，其发行的证券是为了筹集资金，并用于购买原生证券． 三、金融工具的分类 2、金融工具按偿还期限，可分为长期金融工具和短期金融工具和不定期信用工具。 短期金融工具：商业票据 银行票据 支票 信用证 旅行支票 三、金融工具的分类 长期金融工具：是公共有价证券。 种类 股票 债券 三、金融工具的分类 不定期信用工具：银行券 银行券是银行发行的一种信用货币，早期的银行券是在商业票据流通的基础上产生的。 银行券的特点是： 没有固定的支付日期；票面额是固定的整数；信用基础比较稳固；流通面广。 银行券与纸币的区别： 1、银行券是从货币作为支付手段的职能中产生的，是由银行通过票据贴现等信用方式发行的；纸币是从货币作为流通手段的职能中产生的，是国家强制发行的。 2、银行券是为了代替流通中的商业票据，为适应商品交易的需要而发行的；纸币是为了弥补财政赤字而发行的。 3、典型的银行券可以兑现，纸币不能兑现。 三、金融工具的分类 3、按传统与创新划分：传统金融工具与创新金融工具 传统金融工具 （1）债券：（2）、股票 （3）票据 创新金融工具 远期、期货、期权、互换等 创新金融工具 （１）可变利率存单 （２）可变利率抵押贷款 （３）远期利率协议 （4）金融远期合约 （5）金融期货与期权合约 （６）利率互换和货币调换（掉换）等 就具体的创新来讲： 1、避免防范风险的创新： 金融业和企业为了防备利率汇率风险所进行的金融创新活动。 金融远期合约 金融期货 金融期权 互换 金融远期合约 合约双方预定未来某一日期按预定的价格买卖约定数量的相关资产。一般不在规范的交易所内进行，主要有货币