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第四章 流动资产管理 第一节 现金管理 1、支付的动机：持有现金以便满足日常支付的需要 2、预防的动机：持有现金以应付意外事件对现金的需求。 3、投机的动机：企业持有现金，以便当证券价格剧烈波动时，从事投机活动，从中获得收益。 （三）现金管理的内容 1、编制现金收支计划，以便合理地估计未来的现金需求； 2、对日常的现金收支进行控制，力求加速收款，延缓付款； 3、用特定的方法确定最佳的现金余额。 二、现金收支计划的编制 现金收支计划是预计未来一定时期企业现金的收支状况，并进行现金平衡的计划，是企业财务管理的一个重要工具。 三、最佳现金余额的确定（重点） （一）现金周转模式 现金周转模式：从现金周转的角度出发，根据现金的周转速度来确定最佳现金持有量。 现金周转模式确定最佳现金持有量的 步骤： 1、计算现金周转期； 2、计算现金周转率； 3、计算最佳现金持有量＝预测期全年现金需要量/现金周转率 课堂例题： 某企业预计全面需用现金1440万元，预计的存货周转期为100天，应收帐款周转期为50天，应付帐款周转期为60天，试计算该企业的最佳现金持有量。 （三）存货模式 2、现金转换成本 转换成本：企业用现金购入有价证券以及转让有价证券换取现金时付出的交易费用，即现金同有价证券之间相互转换的成本。 转换成本总额＝证券转换次数×每次的转换成本 2、现金转换成本 在存货模式中，假设收入是每隔一