关于中小企业股份转让系统新三板业务解析.pptVIP

目 录 第一章 东兴证券简介 第二章 新三板的发展历程 第三章 新三板的功能与定位 第四章 新三板业务规则解读 第五章 新三板挂牌流程 业务规则－主要法规依据 新业务规则－主要亮点 一、增强市场包容性 ，充分适应中小企业； 二、实行投资者适当性原则，投资者范围空前扩大； 三、完善市场交易功能 ，实现市场定价功能； 四、简化行政程序 ，体现市场化原则； 五、加强自律监管 ，切实防范风险。 一、增强市场包容性 充分适应中小企业 一、挂牌准入仅设六项约束；挂牌条件不设置财务指标，以信息披露为核心、投资价值由市场和投资者自主判断，转让系统公司不作实质判断； 二、考虑到中国证监会与省级政府签署的监管合作备忘录中已经明确了地方政府在挂牌公司后续监管及风险处置中的责任，为体现市场化原则，不再将取得政府的确认函作为挂牌必要条件； 三、为增强服务实体经济的深度和广度，保证各种所有制经济、各行业企业依法平等进入资本市场、公平参与市场竞争、同等受到法律保护，规定申请挂牌公司不受股东所有制性质的限制，也不限于高新技术企业，符合国家法律法规及公序良俗的传统行业、新兴业态企业均可前来申请挂牌； 四、是考虑股权激励是创新创业型中小企业吸引人才的重要手段，允许申请挂牌公司存在未行权完毕的股权激励计划，由企业在合法合规前提下自主决策，并充分如实披露； 五、明确历史遗留的股东200 人以上公司经证监会规范