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财务管理;第一章 总论; 前 言 在我们目前的商品社会，伴随着再生产运动的不断进行，资金运动作为企业再生产的价值方面，也表现为一个周而复始的周转过程，构成了企业经济活动的一个独立的方面，并且具有自己的运动规律，这就是企业的财务活动。 资金的实质：资金是再生产过程中，商品价值的货币表现，资金的实质是再生产过程中运动着的价值。 ; 一、财务管理的概念 1.企业再生产与资金循环 商品具有价值和使用价值，商品价值的货币表现就是资金。 例如，??货既可以以实物单位“吨”来表示，也可以用价值单位“元”来表示。企业的再生产过程中，实物商品不断地转变着形态，周期地运动，商品的货币表现——资金也在不断地运动，改变着形态。; 1.企业再生产与资金循环（续） 因此，企业再生产过程表现为两方面的循环 一方面表现为实物商品的循环； 另一方面表现为资金运动过程，即资金的循环。 资金运动是企业经营活动重要的一个方面，也就是企业的财务活动。由财务活动引起的人与人之间的经济利益关系就是企业的财务关系。; 2.财务管理的概念 财务管理是企业管理的一个组成部分，它是根据财经法规制度，按照财务管理的原则，组织企业财务活动、处理财务关系的一项经济管理工作。（P5） ; 二、财务活动 财务活动体现了企业资金运动的各个阶段的内容。 所谓财务活动是指资金的筹集、投放、使用、收回及分配等一系列活动。 财务活动包括以下四个方面内容： ; 1.筹资活动 筹资是企业为了满足投资和用资的需要,筹措和集中所需资金的过程。 企业筹资管理工作内容是： （1）在筹资过程中，要了解企业资金的需要量，确定筹资的总规模。 （2）要通过筹资渠道、筹资方式或工具的选择，合理确定筹资结构，以降低筹资成本和风险。 ; 1.筹资活动（续） 企业筹集来的资金按其来源分为两类： 自有资金-------债务资金。 企业筹资活动中资金的流入有： 筹资过程中的资金的收取； 筹资活动中资金的流出有： 企业偿还借款、支付利息、股利以及支付各种筹资费用等。 ; 2.投资活动 投资是筹资的目的，企业投资有广义投资和狭义投资两种。 广义投资包括企业内部使用资金和对外投放资金两个过程。 狭义投资仅指对外投资。 企业投资管理工作的内容是： （1）确定投资规模 （2）进行投资决策指标分析，进行项目投资管理。; 2.投资活动（续） 在企业投资活动中的资金流出有： 购买内部所需资产、对外投放资金（如投资购买其他企业的有价证券或与其他企业联营等）。 企业投资活动中的现金流入有： 企业变卖对内、对外的各种投资而收回的资金及收益。 ; 3.资金营运活动 （1）企业的营运资金主要是满足企业日常营业活动的需要而垫付的资金。 （2）企业资金营运管理工作的内容有： 在保证生产经营所需资金的基础上，尽量减少资金的占用。 同时，加速资金的周转，提高资金的利用效果。; 3.资金营运活动（续） （3）资金营运活动过程中资金的流入有： 销售收入、短期借款和短期投资中对证券的变现等。 （4）资金营运活动过程中的资金流出有：购买商品、支付工资和其他营业费用、归还短期借款、对外短期投资等。; 4.分配活动 资金的营运活动会给企业带来收入，实现资金的增值，分配即是对这些投资成果的分配。 广义上说，分配是对投资收入和利润进行分割和分派的过程; 狭义的分配仅指对利润的分配。; 4.分配活动（续） 分配活动的管理工作内容是： （1）按照有关协议或程序分配利润。 （2）在分配过程中合理确定分配规模和分配方式，例如确定提取任意盈余公积金的比例、采用现金股利形式还是股票股利形式分配等等。 值得说明的是，企业筹集的资金归结为所有者权益和负债两个方面。在对这两种资金分配报酬时，前者是利润分配的形式进行的，属于税后分配;后者是通过将利息等计入成本费用的形式进行分配的，属于税前分配。 ; 4.分配活动（续） 利润的分配有固定的程序： 利润总额首先要按国家的规定缴纳所得税，得到净利润； 然后提取公积金和公益金，用于扩大积累、弥补亏损和改善职工的集体福利设施； 其余的利润作为投资者的收益分配给投资者或作为投资者的追加投资暂时留在企业中。 ; 小结 财务活动包括： 投资活动 筹资活动