章节外作业利率期限结构实证分析知识课件.pptVIP

LOGO 课外作业 利率期限结构实证分析 作业简况 上交人数： 本科：11/28 研究生：25/31 涉及利率种类：shibor、国债、贷款基准利率 利率期限模型：静态模型、时间序列、回归 软件工具： Matlab、R、SAS、SPSS 注意问题：格式 邮件题目格式：固定收益证券作业（XX，XXXXX） 作业基本内容：问题+方法+数据+结论+分工说明 注意问题：基本过程 提出问题 确定方法 搜集数据 数据预处理 提出异常值 平稳性检验 模型估计 模型稳定性检验 结果讨论 注意问题：样本选择 划分剩余到期期限区间段 确定各区间段债券样本的数量。 根据债券流动性挑选样本债券 注意问题：样本处理 债券在当天只有成交价格：中位数作为当天的价格 债券只有双边报价价格：中位数作为当天的拟合价格 债券既有成交价格也有双边报价价格：灵活选择最接近真实价格的 债券既没有成交价格也没有双边报价价格：最后一次有效价格 注意问题：模型选择 能正确反映债券市场短期、中期、长期利率的基本变化趋势 能兼顾曲线的平滑性与债券定价的精确性 使用的期限结构模型稳定性好 能有效处理不完整数据 能有效剔除异常值 LOGO