金融产品深度解读系列分析报告：国内CTA策略发展现状、特征和配置价值.pdfVIP

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2019-10-24 发布于广东
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金融产品深度解读系列分析报告：国内CTA策略发展现状、特征和配置价值.pdf

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金融产品深度解读系列国内CTA策略发展现状、特征和配置价值中信证券研究部 2019年10月14日 4334817:23 CONTENTS 目录 1. CTA策略的含义、特征和分类 2. 国内CTA策略私募产品发展概况 3. 国内CTA策略私募产品业绩特征 4. 国内CTA策略私募管理人格局 5. CTA策略的配置价值 6. 配置建议 1 4334817:23 1. CTA策略的含义、特征和分类 2 4334817:23 1.1 多因素导致CTA策略关注度较高  股指期货交易基本恢复常态，丰富CTA策略的收益来源。  2018年以来中美贸易冲突和我国经济下行致股市波动加大，CTA策略表现稳健。  资管新规下非标类产品规模收缩导致对稳健类策略/产品需求增加，CTA策略有望成为替代选项之一。 2018年以来主要策略私募产品指数表现 20% 管理期货, 18.64% 15% 套利策略, 11.68% 多策略, 10.85% 10% 市场中性, 7.37% 宏观策略, 7.33% 5%