投资银行理论与实务教学内容 .pptVIP

一、资金融通的桥梁 1、满足融资双方的客观需求 在资本市场中，资金供应者希望将多余的资金转让出去以获取收益，资金的需求者则希望筹集到所需资金谋求事业的发展。由于时间和空间的差别和限制，客观上需要一个专门机构承担相互沟通，寻求匹配的融资中介作用。 第二节 投资银行功能 2、充当资金融通的载体 在直接融资背景下，投资银行并不直接与筹资者和投资者发生融资契约关系，不承担与其双方的权利和义务。其作用主要是按照需求撮合双方，达成融资契约，并通过代理承销证券，完成双方的资金融通。 第一部分 投资银行总论 3、提高资金融通的效率 一级市场上，使筹资者以最低的成本快速筹集所需资金，投资者以自己偏好的价格获得证券； 二级市场上，为投资者提供快速、高效和便捷的证券经纪服务； 同时，提供代理发放股息、红利和债券的还本付息业务等。大大提高了市场的融资效率 第一部分 投资银行总论 二、资本市场的核心 1、资本市场的构造者 在证券发行过程中，投资银行充当了承销商的角色。通过尽职调查，投资银行为发行人制定承销方案，提出相应的发行券种、发行价格、发行方式、发行规模和发行时间等建议，同时向投资者进行发行宣传，以使投资者愿意购买。 第一部分 投资银行总论 2、资本市场的运营者 二级