《园区建设融资模式简介》.docVIP

园区建设融资模式简介 根据《中共广东省委 广东省人民政府关于进一步促进粤东西北地区振兴发展的决定》（粤发［2013］9号）要求，2013年-2017年我市投入韶关、揭阳共建产业园区的资金将以股权方式投入，实行公司化运营管理。以公司为主体开发园区的运作模式，建设资金短缺、投融资平台不完善，往往成为阻碍园区发展的突出问题，甚至出现园区在基础配套设施建设方面已耗尽省、市各级政府的专项资金，所引进的企业项目还没有形成税收，导致园区在后续的发展中陷入资金链断裂泥潭。为了建立健全莞韶、莞揭两园区的投融资平台，努力保持两园区的资金运行顺畅，推动园区更快更好地可持续发展，现对园区主要融资模式分析简介如下，供参考。 一、BOT模式 BOT（build－operate－transfer）即“建设—经营—转让”，是私营企业参与基础设施建设，向社会提供公共服务的一种方式。参与基础设施建设的私营企业在协议规定的特许期限内，向设施使用者收取适当的费用，由此来回收项目的投融资、建造、经营和维护成本，并获取合理回报。特许期届满，签约方的私人企业将该基础设施无偿或有偿移交给政府部门。该模式适用于盈利性的公共产品和基础设施项目。矚慫润厲钐瘗睞枥庑赖賃軔朧碍鳝。 （一） BOT模式的优缺点 1、政府采用BOT模式具有以下优点 （1）资金的利用方面：政府采用BOT方式能吸引大量的民营资本和国外资金，以解决建设资金的缺口问题；另外，BOT方式还有利于政府调整外资的使用结构，把外资引导到基础设施的建设上，以便于政府集中有限资源投入到那些不被投资者看好但又关系国计民生的重大项目上。聞創沟燴鐺險爱氇谴净祸測樅锯鳗。 （2）风险的转移方面：基础设施项目的建设运营周期长、规模大，风险也大。在BOT模式中，政府将风险转移给了项目的投资者。项目借款及其风险由承包商承担，而政府不再需要对项目债务担保或签署，减轻了政府的债务负担。残骛楼諍锩瀨濟溆塹籟婭骒東戇鳖。 （3）项目的运作效率方面：项目公司为了降低项目建设经营过程中所带来的风险，获得较多的利润回报，必然采用先进的设计和管理方法，引入成熟的经营机制，从而有助于提高基础设施项目的建设与经营效率，确保项目的建设质量和加快项目的建设进度，保证项目按时按质完成。酽锕极額閉镇桧猪訣锥顧荭钯詢鳕。 2、政府采用BOT模式具有以下缺点 （1）采用BOT方式，基础设施项目在特许权规定的期限内将全权交由项目公司去建设和经营，减弱了政府对项目的影响力和控制力。彈贸摄尔霁毙攬砖卤庑诒尔肤亿鳔。 （2）BOT方式组织结构没有一个相互协调的机制。由于各参与方都会以各自的利益为重，以实现自身利益最大化为目标，这使得他们之间的利益冲突再所难免。（3）可能造成设施的掠夺性经营。謀荞抟箧飆鐸怼类蒋薔點鉍杂篓鳐。 （二）BOT成功案例 中山火炬（阳西）产业转移工业园污水处理厂采用BOT（建设—运营—移交）模式，由阳西县环保局作为招标人，2011年6月27日，中山火炬水务有限公司中标并成立项目公司阳西中炬水务有限公司负责投资、建设及运营管理，经营期25年。该污水处理厂首期项目总投资2600万元，规划占地面积1.43公顷，规划服务面积15平方公里。远期设计处理污水量3万吨/日，首期为1万吨/日。该污水处理厂自中标之日起至竣工投产试运行，只用了半年时间就完成了厂区土建施工及配套管线工程；生产设备安装调试46台；厂区道路2550平方米；绿化面积4200平方米。厦礴恳蹒骈時盡继價骚卺癩龔长鳏。 二、BT模式 BT（Build—Transfer），即“建设——移交”，指一个项目的运作通过项目公司总承包，融资、建设验收合格后移交给业主，业主向投资方支付项目总投资加上合理回报的过程。茕桢广鳓鯡选块网羈泪镀齐鈞摟鳎。 （一） BT模式的优缺点 1、采用BT模式具有以下优点 （1）采用BT模式可为项目发起人筹措建设资金，缓解建设期间的资金压力。因为发起人(通常是政府部门)要在竣工验收并获得工程使用权后，才需要付清合同款，而这个期限一般要2～5年甚至5年以上。所以，采用BT模式，一般是由于政府部门没有足够的资金，需要引入社会资金。 鹅娅尽損鹌惨歷茏鴛賴縈诘聾諦鳍。 （2）采用BT方式可以降低工程实施难度，提高投资建设效率。BT项目由投资承包人负责工程全过程，包括工程前期准备、设计、施工及监理等建设环节，因而可以有效实现设计、施工的紧密衔接，减少建设管理和协调环节，实现工程建设的一体化优势和规模效益。籟丛妈羥为贍偾蛏练淨槠挞曉养鳌。 （3）BT方式一般采用固定价格合同，通过锁定工程造价和工期，可有效降低工程造价，转移发起人的投资建设风险。預頌圣鉉儐歲龈讶骅籴買闥龅绌鳆。 （4）能减少发起人协调和管理的工作量。因为BT项目投资承包人承担了发起人的融资、投资、设计和施工等