中小企业发行上市的关键问题.ppt

中小企业发行上市重点关注问题;前 言;提 纲;概 览; 中国证券市场是全球最活跃的新兴资本市场之一 中国证券市场的上市公司数量和融资额增长迅速 中国证券市场已进入全流通时代;中小企业公开发行上市的意义;企业发行上市需要考虑的因素;发行上市的全过程;企业发行上市的各参与方;中国企业发行上市所需遵循的法律法规;发行上市方案的四大要素;①上市地的选择;①上市地的选择;主要市场的比较;发行上市方案的四大要素－1.上市地的选择;　; A股发行的基本条件;香港主板;社会公众持有的股票数目不少于250万股； 有100股以上的股东人数不少于5000名； 股票市值不少于1亿美元； 最近3个财政年度里连续盈利， 3年累计不少于650万美元 且在最后一年不少于250万美元 前两年每年不少于200万美元或 在最后一年不少于450万美元； 有形资产净值不少于1亿美元； 对公司的管理和操作方面的多项要求； 其他有关因素，如公司所属行业的相对稳定性等;①上市地的选择;改制：将非股份制企业的形式变更为股份有限公司，并建立完善的公司治理结构;设立股份公司的必要条件 发起人符合法定人数：2～200人，半数以上在中国境内有住所； 发起人认购和募集的股本达到法定资本最低限额：最低注册资本额为500万元，全体发起人首次出资额不得低于注册资本的20％，其余部分自公司设立之日起两年内缴足