《第二章短期偿债能力分析》-公开课件（精选）.pptVIP

①流动资产的质量：是指其“流动性”和“变现能力”。流动性，是指流动资产转换为现金所需要的时间。变现能力是指资产能否很容易地、不受损失地转换为现金。 ②流动负债的质量：是指债务偿还的强制程度和紧迫性。 企业流动资产的数量和质量超过流动负债的数量和质量的程度，就是企业的短期偿债能力。 (2)对投资者来说：短期偿债能力的强弱意味着企业盈利能力的高低和投资机会的多少。企业短期偿债能力下降通常是盈利水平降低和投资机会减少的先兆，这意味着资本投资的流失。 (3)对企业的债权人来说：企业短期偿债能力的强弱意味着本金与利息能否按期收回。 (4)对企业的供应商和消费者来说：企业短期偿债能力的强弱意味着企业履行合同能力的强弱。 ABC公司2005年年末的流动资产是63874.4万元，流动负债是48126.76万元，营运资金(2005年末)＝63874.4－48126.76＝15747.64(万元) ABC公司的营运资金为15747.64万元，它是流动资产偿债后的剩余。即使有15747.64万元的流动资产不能变现，仍然可以偿还债务。营运资金越多，流动负债越有偿还保障。 同业比较分析的重要的前提：一是如何确定同类企业，二是如何确定行业标准。同类企业的确认没有个公认的标准，一般情况下可以按以下两个标准来判断： 一是看最终产品是否相同，生产同类产品或同系列产品的企业即可认定为同类企业。比