《期货从业资格基础考试大精讲班讲义第8章》-公开课件（设计）.pptVIP

2．德国中期国债期货合约。 第一节 利率期货概述 合约标的 德国政府发行的剩余期限在4.5至5.5年，票面利率为6%的德国国债100 000欧元 合约规模 100 000欧元 报价方式 按面值100欧元国债价格报价（保留两位位小数） 最小价格波动 0.01（10欧元/手） 合约月份 最近的3个连续季月（3月，6月，9月，12月）， 交易时间 中部欧洲时间8:00-22:00 交割日 交割月的第10个日历日，如该日不是交易日，顺延至下一个交易日 最后交易日 交割日之前第2个交易日，终止交易时间为中部欧洲时间12:30 可交割品种 交割时剩余期限为4.5至5.5年的德国国债 交割方式 实物交割 3．美国长期国债期货合约 （芝加哥交易所） 第一节 利率期货概述 合约规模 1张面值为100000美元的美国中期国债 报价方式 以面值100美元的标的国债价格报价 例如，报价为122’08(或122-08），代表122+8/32=122.25美元， 最小变动价位 1/32点 (合约的变动值为31.25美元）。其中，跨月套利交易为1/32点的1/4(变动值为7.8125美元） （注：“1点”代表100 000美元/100=1 000美元，“1/32”代表1 000×1/32=31.25美元） 第一节 利率期货概述 合约月份 最近到期的3个连续循环季月（3月，6月，9月，12月）， 交易时间